1. 企業情報
企業名: 三社電機製作所
概要: 三社電機製作所は、半導体デバイスおよび電源機器の製造および販売を行う企業です。主要製品には、トリアク、サイリスタ、整流ダイオード、パワー半導体モジュールなどが含まれます。また、産業用電源、電力調整器、モーター制御用電源なども提供しています。さらに、機械および設備の設置、試験、保守サービスも行っています。
設立年月日: 1948年4月28日
代表者名: 吉村 元
従業員数: 1,416人
本社所在地: 〒533-0031 大阪市東淀川区西淡路3-1-56
市場区分: スタンダード（内国株式）
17業種区分: 電機・精密
33業種区分: 電気機器
Industry: Electrical Equipment & Parts
Sector: Industrials
2. 業界のポジションと市場シェア
業界内での競争優位性: 三社電機製作所は、金属表面処理用の電源において国内首位であり、パワー半導体市場においてもニッチな特化を持っています。
市場シェア: 金属表面処理用電源で国内首位。
課題: パワー半導体市場の需要低迷が懸念されます。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣が掲げるビジョンや戦略: 中期経営計画「CF26」をスタートし、持続可能な成長を目指しています。
中期経営計画の具体的な施策や重点分野: 詳細な計画は公表されていませんが、業績予想の修正や市場動向の変化に対応するための戦略が考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデルや市場ニーズの変化への適応力: 主要製品である半導体デバイスおよび電源機器の市場ニーズに応えていますが、半導体市場の需要低迷に影響されます。
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向や独自性: 詳細な技術革新の動向は公表されていませんが、主要製品である半導体および電源機器の技術革新に注力しています。
収益を牽引している製品やサービス: 金属表面処理用電源およびパワー半導体モジュールが主力製品です。
6. 株価の評価
EPSやBPSに基づく計算等を用いて、現在の株価との比較など:
– EPS（会社予想）: 52.63円
– BPS（実績）: 1,846.24円
– PER（会社予想）: 16.80倍
現在の株価（884円）をEPSで割ると、PERは約17倍となり、業界平均PER（12.9倍）に近く、やや割高な水準にあると評価できます。
7. テクニカル分析
株価推移を参照して、現在の株価が高値圏か安値圏か:
– 50日移動平均線: 859.36円
– 200日移動平均線: 981.58円
現在の株価884円は、200日移動平均線より低いため、短期的には安値圏にあると判断できます。
8. 財務諸表分析
売上、利益、キャッシュフロー、ROE、ROAなどの指標を評価:
– 売上高（過去12か月）: 31,005百万円
– 利益率（過去12か月）: 3.85%
– ROE（過去12か月）: 4.06%
– ROA（過去12か月）: 1.22%
売上高は減少傾向にあり、利益率も低下しています。ROEとROAは比較的安定しています。
9. 株主還元と配当方針
配当利回りや配当性向の分析:
– 配当利回り（会社予想）: 4.52%
– 配当性向: 26.54%
安定した配当性向を維持し、株主還元に積極的です。
自社株買いなどの株主還元策: 詳細な情報は公表されていませんが、自社株買いの実施歴はありません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価の直近の変動傾向（上昇・下降の勢い）: 直近10日間の株価は、851円から887円の間で変動しており、上昇傾向にあります。
株価への影響を与える要因など: 業績予想の修正、市場動向、競合状況などが影響を与える可能性があります。
11. 総評
各分析結果を簡潔にまとめ、全体的な見解を整理:
三社電機製作所は、金属表面処理用電源およびパワー半導体モジュールの主要メーカーです。中期経営計画「CF26」をスタートし、持続可能な成長を目指しています。しかし、半導体市場の需要低迷が懸念されます。株価は200日移動平均線より低いため、短期的には安値圏にあります。ROEとROAは比較的安定しており、株主還元に積極的です。全体的に、市場環境の不透明さを考慮すると、慎重な投資判断が必要と思われます。
企業情報
| 銘柄コード | 6882 |
| 企業名 | 三社電機製作所 |
| URL | http://www.sansha.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 電機・精密 – 電気機器 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ノア (1.5.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。