1. 企業情報
株式会社ユーシン精機は、プラスチック射出成形品取り出しロボットの世界シェアトップ企業です。主な事業は、射出成形品を取り出すロボット（多機能型、スイング型、サイドエントリー型など）の開発、製造、販売、メンテナンスです。その他、パレタイジングロボット、周辺機器、特注機の製造も行っています。グローバル展開しており、特に海外売上高比率が高いのが特徴です。
2. 業界のポジションと市場シェア
ユーシン精機は、プラスチック射出成形品取り出しロボット市場において、約2割のシェアを誇るリーディングカンパニーです。高機能機を強みとし、競争優位性を確立しています。
課題:
- 世界経済の変動による需要の波を受けやすい。
- 競合他社との技術競争の激化。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣のビジョン:
- 詳細なビジョンは公開情報からは不明ですが、世界シェアトップの維持・拡大を目指していると考えられます。
中期経営計画:
- 詳細な中期経営計画は公開情報からは不明ですが、特注機やパレタイジングロボットの拡販、海外市場の開拓などが重点分野であると推測されます。
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデル:
- ロボット販売に加え、部品・保守サービス、特注機が収益の柱となっています。
- 高付加価値製品の提供と、顧客ニーズに合わせたカスタマイズ対応が強みです。
市場ニーズの変化への適応力:
- 省人化ニーズの高まりを背景に、ロボット需要は堅調に推移すると考えられます。
- EV化の進展による自動車部品の需要増も追い風となる可能性があります。
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向と独自性:
- プラスチック成形技術の進化に対応した、高性能なロボットの開発に注力しています。
- 特注機の設計・製造技術も強みです。
収益を牽引している製品やサービス:
- 多機能型、スイング型などの射出成形品取り出しロボット。
- 特注機。
- 部品・保守サービス。
6. 株価の評価
- 株価: 661.0円
- EPS（会社予想）: 52.89円
- PER（会社予想）: 12.50倍
- PBR（実績）: 0.66倍
- 業界平均PER: 10.7
- 業界平均PBR: 0.7
PERは業界平均をやや上回っていますが、割高感はありません。PBRは業界平均と同水準であり、割安感があります。
7. テクニカル分析
- 年初来高値: 765円
- 年初来安値: 602円
- 50日移動平均: 667.04円
- 200日移動平均: 677.74円
- 直近10日間の株価推移: 下落傾向
現在の株価は、年初来高値から下落し、50日移動平均線を下回っています。直近10日間の株価も下落傾向にあり、やや弱気な状況です。
8. 財務諸表分析
| 指標 | 2024年3月期 | 2023年3月期 | 2022年3月期 | 2021年3月期 |
|---|---|---|---|---|
| 売上高 (百万円) | 23,615 | 22,373 | 20,875 | 18,474 |
| 営業利益 (百万円) | 2,438 | 2,639 | 2,891 | 2,522 |
| 経常利益 (百万円) | 2,561 | 2,769 | 3,086 | 2,611 |
| 当期純利益 (百万円) | 1,692 | 1,923 | 2,112 | 1,828 |
| ROE (%) | 5.10 | – | – | – |
| ROA (%) | 3.90 | – | – | – |
| 自己資本比率 (%) | 79.6 | – | – | – |
- 売上高は増加傾向にあります。
- 利益は、2022年3月期をピークに減少傾向にあります。
- 自己資本比率は高く、財務体質は良好です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 3.03%
- 1株配当（会社予想）: 20.00円
- 配当性向: 40.36%
- 自社株買い: 過去の実施状況は不明です。
安定した配当を実施しており、配当利回りも魅力的です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の直近の変動傾向: 下落傾向
- 株価への影響を与える要因:
- 世界経済の動向（特に、プラスチック成形品の需要に影響を与える自動車産業などの動向）。
- 為替レートの変動（海外売上高比率が高いため）。
- 技術革新の進展と競合他社の動向。
- 決算発表の内容。
11. 総評
ユーシン精機は、プラスチック射出成形品取り出しロボット市場のリーディングカンパニーであり、高い技術力とグローバルな事業展開が強みです。財務体質も良好で、安定した配当も魅力です。
ポジティブな点:
- 世界シェアトップという高い競争力。
- 安定した配当。
- 高い自己資本比率。
- 省人化ニーズの高まりによる市場の成長性。
ネガティブな点:
- 世界経済の変動による業績への影響。
- 直近の株価は下落傾向。
- 利益率の低下傾向。
総合的な見解:
世界経済の動向や競合他社の動向に注意が必要ですが、中長期的な視点で見れば、投資妙味のある銘柄と考えられます。ただし、直近の株価下落傾向には注意が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 6482 |
| 企業名 | ユーシン精機 |
| URL | http://www.yushin.com/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
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