1. 企業情報
日油株式会社（NOF Corporation）は、日本の化学メーカーであり、機能化学品、ライフサイエンス、化薬・推進事業の3つのセグメントを展開しています。主な製品には、脂肪酸やその誘導体、界面活性剤、医薬品用の生体適合材料、工業用爆薬などが含まれ、医薬品のDDS（ドラッグデリバリーシステム）製剤原料が特に成長しています。1949年に設立され、東京都渋谷区に本社を置いています。
2. 業界のポジションと市場シェア
日油は、特に機能化学品分野での競争優位性を持ち、アジア市場での環境エネルギー関連の需要が高まっています。一方で、医薬・医療・健康事業では競合他社との競争が激化しており、売上の減少が課題となっています。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣は「実践と躍進」を基本方針とし、2025中期経営計画を策定しています。この計画では、新市場の開拓、拡販、生産コストの低減に重点を置いています。特に機能化学品事業の成長を重視しています。
4. 事業モデルの持続可能性
日油の事業モデルは、環境に配慮した製品開発や新技術の導入により持続可能性が高いと評価されています。医薬品市場のニーズに応じた製品開発が進んでおり、特にDDS製剤原料は市場の変化に柔軟に対応しています。
5. 技術革新と主力製品
日油は、特に機能化学品の分野での技術革新を進めており、独自の製品開発を行っています。主力製品には、環境エネルギー関連の材料や医薬品向けの生体適合材料があり、これらが収益を牽引しています。
6. 株価の評価
現在の株価は2,107円で、予想EPSは146.71円、PERは14.36倍です。業界平均PERが20.4倍であることから、相対的に割安感があります。PBRは1.81倍で、業界平均PBR（1.1倍）よりも高い水準です。
7. テクニカル分析
直近の株価推移を見てみると、現在の株価は年初来高値（2,708円）から大きく下落しており、安値圏に位置しています。過去10日間の株価は、上昇と下降を繰り返しており、ボラティリティが高い状況です。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 222,252百万円（前年同期比2.5%増）
- 営業利益: 42,142百万円（前年同期比3.8%増）
- 純利益: 33,990百万円（前年同期比0.05%増）
- ROE: 13.48%
- 自己資本比率: 77.6%
過去数年の傾向として、売上高は増加傾向にあり、利益も安定して成長しています。
9. 株主還元と配当方針
配当利回りは1.99%で、年間配当は42円を予定しています。配当性向は約26.99%で、安定した配当政策を維持しています。また、自己株式の取得や消却も行っており、株主還元に積極的です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下降トレンドにあり、投資家の関心はやや薄れている可能性があります。特に、業績予想が市場の期待に対して慎重な姿勢を示していることが影響していると考えられます。
11. 総評
日油株式会社は、機能化学品分野での競争優位性を持ちつつも、医薬・医療・健康事業においては課題を抱えています。中期経営計画に基づく成長戦略が功を奏すれば、今後の業績回復が期待されます。株価は相対的に割安であり、長期的な投資先としての魅力はあるものの、短期的にはボラティリティが高い状況です。
企業情報
| 銘柄コード | 4403 |
| 企業名 | 日油 |
| URL | http://www.nof.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 化学 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (1.4.2)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。