S Foods株式会社（2292）分析レポート
分析日: 2024年12月8日
株価: 2713円
1. 現在の株価の評価
EPSに基づく評価:
- 予想EPS（連結）: 132.74円
- PER（連結、会社予想）: 20.44倍
- 業界平均PER: 19.5倍
S FoodsのPERは業界平均をやや上回っています。これは、市場が同社の将来の成長性に対してやや高い期待値を持っている可能性を示唆しています。ただし、これはあくまで予想値であり、将来の業績が予想通りに推移するとは限りません。
BPSに基づく評価:
- 実績BPS（連結）: 3924.82円
- PBR（連結、実績）: 0.69倍
- 業界平均PBR: 1.3倍
S FoodsのPBRは業界平均を大きく下回っています。これは、市場が同社の資産価値に対して低い評価をしている可能性を示唆しています。低いPBRは、株価が割安である可能性を示唆する一方、業績の悪化や将来性への懸念が反映されている可能性も考えられます。
2. テクニカル分析
- 直近株価: 2713円
- 年初来高値: 3470円
- 年初来安値: 2450円
- 50日移動平均: 2737.66円
- 200日移動平均: 2907.02円
現在の株価は年初来高値から大きく下落しており、50日移動平均と200日移動平均を下回っています。これは、短期的な弱気トレンドを示唆しています。ただし、直近の株価は年初来安値からは上昇しており、底打ち感も確認できます。
3. 財務諸表分析
損益計算書を基に、売上高、営業利益、純利益の推移を分析します。
| 項目 | 過去12か月 | 2/29/2024 | 2/28/2023 | 2/28/2022 | 2/28/2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高(百万円) | 434,925 | 425,011 | 399,208 | 358,824 | 327,479 |
| 営業利益(百万円) | 6,983 | 12,673 | 14,571 | 17,427 | 12,609 |
| 純利益(百万円) | 3,122 | 9,073 | 10,570 | 11,944 | 9,965 |
売上高は増加傾向にありますが、営業利益と純利益は変動が大きく、直近の過去12か月では減少しています。中間決算短信によると、原材料高騰の影響が指摘されています。
4. 業界のポジションと市場シェア
S Foodsは、牛肉・ホルモン輸入の先駆者であり、「こてっちゃん」を主力製品とするなど、国内食肉市場において一定の地位を築いています。しかし、具体的な市場シェアに関する情報は提供されていません。
5. 経営戦略と重点分野
S Foodsは、食肉等の製造・卸売、小売、外食の3事業を展開しています。主力製品である「こてっちゃん」に加え、焼き肉店も運営しており、多角的な事業展開を行っています。米国に自社工場を持つなど、グローバルな展開も視野に入れていると考えられます。
6. 事業モデルの持続可能性
事業モデルは多角化されており、ある程度の事業リスク分散が図られています。しかし、原材料価格の高騰や消費者の節約志向の高まりといった外部環境の変化に影響を受けやすい点が課題となります。
7. 技術革新と主力製品
「こてっちゃん」は長年にわたって人気を博している主力製品ですが、具体的な技術革新に関する情報は提供されていません。
8. 株主還元と配当方針
- 予想年間配当: 89円
- 配当利回り（会社予想）: 3.28%
- ペイアウト比率: 87.18%
同社は高配当を重視した株主還元政策をとっているようです。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、出来高もそれほど大きくありません。投資家の関心は、現状では限定的であると考えられます。
10. 総評
S Foodsは、食肉業界において一定の地位を築いている企業ですが、原材料価格の高騰や消費者の節約志向の高まりといった外部環境の変化に影響を受けやすい点が懸念されます。PERは業界平均をやや上回り、PBRは大きく下回っており、株価の割安感はあるものの、業績の不確実性も考慮する必要があります。今後の業績動向と経営戦略の成否が株価に大きく影響すると考えられます。
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企業情報
| 銘柄コード | 2292 |
| 企業名 | S Foods |
| URL | http://www.sfoods.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 食品 – 食料品 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.9.0)」によって自動生成されました。
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