1. 企業情報
リソルホールディングスは、ホテル、ゴルフ場、リゾート施設の運営受託および再生事業を主な柱とする企業です。三井不動産系の企業であり、福利厚生サービスや再生可能エネルギー事業も展開しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
リソルホールディングスは、ホテル・ゴルフ場運営受託、再生事業において一定の地位を確立していると考えられます。特に、三井不動産系の強みを活かした事業展開が期待されます。
* 競争優位性: 三井不動産との連携、多様な事業ポートフォリオ、福利厚生サービスとの連携による安定的な収益基盤。
* 課題: 業界全体の景気変動の影響を受けやすい、人件費や物価上昇によるコスト増。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: インバウンド需要の取り込み、既存事業の成長、新たな価値の創造。
- 中期経営計画: 決算短信からは中期経営計画の具体的な内容や進捗状況は読み取れませんでした。
- 重点分野:
- ホテル運営事業における客室単価・稼働率の向上。
- ゴルフ運営事業における客単価の向上。
- リソルの森事業における各部門の連携強化。
- フェアウェイフロントヴィラ事業、リソルステイ事業、ペットヴィラ事業などの新規事業の推進。
4. 事業モデルの持続可能性
リソルホールディングスの事業モデルは、ホテル・ゴルフ場運営受託という安定的な収益基盤に加え、福利厚生サービスとの連携による顧客基盤の安定化を図っています。
* 収益モデル: 運営受託料、宿泊料、ゴルフプレー料金、福利厚生サービス利用料など。
* 市場ニーズへの適応力: インバウンド需要への対応、新規事業への取り組み、顧客ニーズの変化への対応が重要。
5. 技術革新と主力製品
- 技術革新: 特筆すべき技術革新に関する情報は確認できませんでした。
- 主力製品・サービス:
- ホテル運営（リソルホテルなど）
- ゴルフ場運営（リソルグループのゴルフ場）
- リソルの森（宿泊施設、ゴルフ場、レストランなど）
- 福利厚生サービス
6. 株価の評価
- EPS（会社予想）: 269.98円
- PER（会社予想）: 20.15倍（業界平均: 17.0倍）
- BPS（実績）: 3,016.52円
- PBR（実績）: 1.80倍（業界平均: 1.8倍）
PERは業界平均をやや上回っています。PBRは業界平均と同水準です。
7. テクニカル分析
- 株価推移: 直近10日間の株価は5,260円から5,440円の間で推移しており、上昇傾向にあります。年初来高値は6,250円、年初来安値は4,000円です。
- 移動平均線: 50日移動平均線（5,241.20円）と200日移動平均線（4,901.08円）を上回っており、上昇トレンドを示唆しています。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去12ヶ月で257億円、2024年3月期は220億円、増収傾向。
- 営業利益: 過去12ヶ月で21億円、2024年3月期は3.2億円、大幅な増益。
- 経常利益: 過去12ヶ月で16億円、2024年3月期は9.6億円、大幅な増益。
- ROE（実績）: 10.03%
- ROA（過去12か月）: 3.56%
- 自己資本比率（実績）: 34.0%
売上高、利益ともに増加傾向にあり、収益性が改善しています。自己資本比率は34.0%と、財務基盤は安定しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 1.65%
- 1株配当（会社予想）: 90.00円
- 配当性向: 34.52%
- 自社株買い: 決算短信からは自社株買いに関する情報は確認できませんでした。
配当利回りは1.65%と、まずまずの水準です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動傾向: 直近10日間は上昇傾向にあり、モメンタムは良好です。
- 株価への影響要因: インバウンド需要の回復、ゴルフ需要の動向、新規事業の進捗、業績予想の達成状況などが影響を与える可能性があります。
11. 総評
リソルホールディングスは、ホテル、ゴルフ場、リゾート施設の運営受託を主力とし、安定した収益基盤を築いています。インバウンド需要の回復や新規事業への取り組みにより、業績は好調に推移しています。財務状況も安定しており、今後の成長が期待できます。株価は上昇トレンドにあり、テクニカル的にも良好な状況です。ただし、業界の景気変動やコスト増などのリスク要因も考慮する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 5261 |
| 企業名 | リソルホールディングス |
| URL | http://www.resol.jp |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.0.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。