サンワテクノス(8137) 企業分析レポート 2024年11月18日
1. 現在の株価の評価:
現在の株価は2166.0円。 以下のPER、PBRに基づいた評価と比較検討する。
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PERに基づく評価: 直近のEPSは329.87円(TTM)。 PER = 株価 ÷ EPS = 2166 ÷ 329.87 ≒ 6.57倍。 業界平均PER(12.1倍)を大きく下回っており、割安と判断できる可能性がある。ただし、過去のEPSの推移と将来の成長性を見極める必要がある。
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PBRに基づく評価: 直近のBPSは3267.13円(mrq)。 PBR = 株価 ÷ BPS = 2166 ÷ 3267.13 ≒ 0.66倍。 業界平均PBR(1.0倍)を大きく下回っており、純資産に対して株価が低いことを示唆している。これも割安と判断できる可能性があるが、資産の質や今後の収益力などを考慮する必要がある。
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総合的な評価: PER、PBR共に業界平均を大きく下回っており、現状では割安と判断できる要素が多い。しかし、この割安感が市場のネガティブな見方（成長性への懸念など）を反映している可能性もあるため、更なる詳細な分析が必要不可欠。
2. テクニカル分析:
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高値・安値: 直近の52週間高値は2492.00円、安値は1691.00円。現在の株価2166円は、高値からはやや離れているものの、安値からはかなり離れている。
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移動平均線: 50日移動平均線(2009.86円)と200日移動平均線(2181.42円)を参考にすると、短期的なトレンドは弱含み気味だが、長期的なトレンドは比較的安定していると言える。
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出来高: 直近の出来高は平均よりもやや少ない。大きなトレンド転換を示唆するような出来高の急増は見られない。
3. 財務諸表分析:
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収益性: 過去数年間、売上高は変動しているものの、利益は増加傾向にある。ただし、2024年の売上高は減少しており、収益性の持続性には懸念が残る。粗利益率、営業利益率は低く、コスト管理の改善が必要となる可能性がある。
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安全性: 自己資本比率は明示されていないが、総負債/自己資本比率(21.54%)は比較的低い水準であり、財務的なリスクは低いと判断できる。流動性もCurrent Ratio(2.08)で良好。
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成長性: 売上高、利益共に成長は鈍化傾向にある。特に直近四半期の売上高、利益の減少は懸念材料。
4. 業界のポジションと市場シェア:
提供資料からは、サンワテクノスの業界内での正確なポジションや市場シェアは読み取れない。電気機械、電子機器、一般機械の卸売業として、競争が激しい市場で活動していると推測される。
5. 経営陣と企業戦略:
経営陣の情報、具体的な企業戦略、注力分野については、提供資料からは明らかではない。
6. 事業モデルの持続可能性:
多様な製品を取り扱う事業モデルは、特定製品への依存度を低減する上で有利な面がある。しかし、市場環境の変化（技術革新、競合の台頭など）への対応が事業モデルの持続可能性を左右する。
7. 技術革新と製品開発:
具体的な製品名やサービス名は記載されているものの、技術革新や製品開発に関する具体的な情報は不足している。
8. クレジットリスク（債務不履行のリスク）:
総負債/自己資本比率が比較的低く、流動性も良好であることから、現時点での債務不履行リスクは低いと判断できる。
9. まとめ:
サンワテクノスは、PER、PBR共に割安感がある一方で、売上高・利益の減少、成長性の鈍化といった懸念材料も存在する。 業界におけるポジション、市場シェア、経営戦略、技術革新に関する情報が不足しているため、投資判断を行うにはさらなる調査が必要である。 特に、売上高減少の原因と今後の成長戦略について詳細な分析を行う必要がある。 今後の業績発表（2025年1月28日～2月3日）を注視し、経営陣の戦略、市場動向などを総合的に判断することが重要となる。
企業情報
| 銘柄コード | 8137 |
| 企業名 | サンワテクノス |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
関連情報
このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.1.1)」によって自動生成されました。
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