1. 企業情報
株式会社識学は、組織マネジメント理論「識学」に基づいたコンサルティングサービスを提供する企業です。主な事業は、経営層向けの組織コンサルティングであり、研修や講師養成も行っています。その他、スポーツエンタテインメント事業、VCファンド事業、ハンズオン支援ファンド事業も展開しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
識学は、独自の組織運営理論「識学」を強みとしており、組織コンサルティング業界においてニッチなポジションを確立しています。市場シェアに関する具体的なデータは開示されていませんが、組織の生産性向上に対するニーズの高まりを背景に、一定の顧客基盤を築いていると考えられます。
競争優位性:
- 独自性の高い組織運営理論「識学」
- 経営層へのコンサルティングに特化
- 組織コンサルティング事業の収益性が高い
課題:
- スポーツエンタテインメント事業、VCファンド事業、ハンズオン支援ファンド事業の収益性改善
- 競合他社との差別化
- 「識学」の認知度向上
3. 経営戦略と重点分野
識学は、組織コンサルティング事業を中核とし、顧客基盤の拡大とコンサルタント人材の育成に注力しています。また、スポーツエンタテインメント事業においては、B1リーグへの昇格を目指したチーム強化、地域スポーツ振興を図っています。VCファンド事業では、組織力や成長する組織への転換に着目した投資を行い、ハンズオン支援ファンド事業では、組織改善支援と金融・ファイナンス支援を組み合わせたサービスを提供しています。
中期経営計画:
- 詳細な中期経営計画は開示されていませんが、組織コンサルティング事業の成長と、スポーツエンタテインメント事業、VCファンド事業、ハンズオン支援ファンド事業の収益性向上が重要なテーマと考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
識学の収益モデルは、組織コンサルティングサービスを軸としており、継続的な顧客からの契約収入が期待できます。市場ニーズの変化への適応力としては、組織の生産性向上に対するニーズが継続的に存在することから、一定の持続性が見込まれます。ただし、競合他社の台頭や、経済状況の変化による顧客の投資意欲の減退などのリスクも考慮する必要があります。
5. 技術革新と主力製品
識学は、組織運営理論「識学」を基盤としたコンサルティングサービスを提供しており、これが主力製品・サービスと言えます。技術革新に関しては、Webベースのサービス開発や書籍の出版など、知識の提供方法の多様化を図っています。
6. 株価の評価
- PER（会社予想）: 18.66倍
- PBR（実績）: 2.98倍
- EPS（会社予想）: 45.92円
- BPS（実績）: 287.11円
業界平均PERは25.7であり、識学のPERは業界平均を下回っています。PBRは業界平均の2.5を上回っています。EPSとBPSから、現在の株価が割安か割高かを判断するには、他の成長性や財務状況との比較が必要です。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、2025年2月4日に年初来高値914円を記録した後、株価は下落傾向にあります。2月17日、18日は850円台で取引されており、高値圏からの調整局面にあると考えられます。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 2025年2月期第3四半期累計で4,012百万円（前年同期比13.1%増）と増収傾向にあります。
- 利益: 営業利益は285百万円（前年同期は営業損失144百万円）、経常利益は305百万円（前年同期は経常損失143百万円）、親会社株主に帰属する四半期純利益は378百万円（前年同期は親会社株主に帰属する四半期純損失114百万円）と、黒字化を達成しています。
- ROE（実績）: (連)-4.23%
- 自己資本比率（実績）: (連)49.1%
過去のデータがないため、詳細な比較はできませんが、直近の四半期決算では、売上高の増加と利益の黒字化が確認できます。ROEはマイナスですが、これは過去の損失の影響と考えられます。自己資本比率は49.1%と、財務体質は安定しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 0.00%
- 1株配当（会社予想）: 0.00円
識学は、現時点では配当を実施していません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、モメンタムは弱含みです。信用取引の状況を見ると、信用買残は減少、信用売残は増加しており、売り圧力が強まっている可能性があります。
株価への影響を与える要因:
- 組織コンサルティング事業の成長
- スポーツエンタテインメント事業、VCファンド事業、ハンズオン支援ファンド事業の収益性
- 市場全体の動向
- 競合他社の動向
11. 総評
識学は、独自の組織運営理論「識学」を強みとする組織コンサルティング企業です。直近の業績は改善傾向にあり、売上高の増加と利益の黒字化を達成しています。しかし、株価は高値圏からの調整局面にあるため、今後の動向を注視する必要があります。
* 組織コンサルティング事業の成長性
* スポーツエンタテインメント事業、VCファンド事業、ハンズオン支援ファンド事業の収益性改善
* 株価の変動リスク
* 配当がないこと
本レポートは、特定の金融商品の売買を推奨するものではありません。投資判断は、ご自身の責任において行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 7049 |
| 企業名 | 識学 |
| URL | https://corp.shikigaku.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.0.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。