1. 企業情報
イオンファンタジーは、イオンを主要な顧客とするショッピングセンター（SC）内のアミューズメント施設運営を主軸とする企業です。国内で業界首位の地位を確立しており、中国やASEAN地域への積極的な海外展開も行っています。事業内容は、遊戯機械の設置・運営、関連商品の販売など多岐にわたります。
2. 業界のポジションと市場シェア
イオンファンタジーは、国内のアミューズメント施設運営業界において高い市場シェアを誇っています。イオンのSCを主要な出店場所とすることで、安定した顧客基盤を確保しています。競争優位性としては、イオンとの連携による集客力の高さ、ファミリー層をターゲットとした商品・サービスの提供、そして国内外への積極的な店舗展開が挙げられます。課題としては、少子化や競合他社の台頭、そして海外事業におけるリスク管理などが考えられます。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣は、中期経営計画（2024年～2026年）を策定し、事業活動を推進しています。具体的な施策としては、国内事業における新業態の出店、既存店の強化、メダル部門の売上拡大、アセアン事業における出店加速、そして中国事業における不採算店舗の整理と小型店の出店などが挙げられます。重点分野は、国内・アセアン事業の成長と、中国事業の収益性改善です。
4. 事業モデルの持続可能性
イオンファンタジーの収益モデルは、SC内のアミューズメント施設の運営による入場料収入、遊戯機械の利用料収入、商品販売収入など多岐にわたります。市場ニーズの変化への適応力としては、ファミリー層のニーズに合わせた商品・サービスの開発、新業態の展開、そして海外展開によるリスク分散などが挙げられます。
5. 技術革新と主力製品
イオンファンタジーは、技術革新に関する具体的な情報は開示していません。主力製品としては、SC内に設置された遊戯機械、クレーンゲーム、キッズ向け遊具などが挙げられます。これらの製品は、ファミリー層の集客に貢献し、収益を牽引しています。
6. 株価の評価
- 株価: 2,994円（2025年2月18日終値）
- EPS（会社予想）: (連)-55.63円
- PER（会社予想）: —（EPSがマイナスのため算出不可）
- BPS（実績）: (連)349.38円
- PBR（実績）: (連)8.57倍
- 配当利回り（会社予想）: 0.17%
EPSがマイナスであるため、PERは算出できません。PBRは8.57倍と、業界平均の1.8倍と比較して割高な水準です。配当利回りは0.17%と低水準です。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、2025年2月4日には2,910円まで下落しましたが、その後は上昇傾向にあり、2月18日には2,994円で取引を終えています。年初来高値は3,240円、年初来安値は1,987円であり、現在の株価は年初来高値に近づいています。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去5年間で増加傾向にあり、2024年2月期は726億9063万円、2025年2月期（予想）は867億円と増収を見込んでいます。
- 営業利益: 2022年2月期にはマイナスでしたが、2023年2月期には8億4920万円、2024年2月期は35億8553万円と回復しています。2025年2月期（予想）は57億円と大幅な増益を見込んでいます。
- 当期純利益: 2022年2月期、2023年2月期はマイナスでしたが、2024年2月期は13億1466万円と黒字化しました。2025年2月期（予想）は16億円と増益を見込んでいます。
- ROE: 2024年2月期は16.18%と高い水準です。
- 自己資本比率: 2024年2月期は15.9%と、やや低い水準です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り: 0.17%（会社予想）
- 1株配当: 5.00円（会社予想）
- 配当性向: 9.32%
- 自社株買い: 実施されていません。
配当利回りは低く、株主還元は積極的ではありません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は上昇傾向にあり、モメンタムは強いと考えられます。株価への影響を与える要因としては、業績の回復、新業態の展開、海外事業の成長などが挙げられます。信用倍率は0.09倍と、売り残が買い残を大きく上回っており、空売りの買い戻しによる株価上昇の可能性も考えられます。
11. 総評
イオンファンタジーは、国内アミューズメント施設運営業界のリーディングカンパニーであり、イオンとの連携による安定した事業基盤を持っています。業績は回復傾向にあり、2025年2月期には増収増益を見込んでいます。しかし、PBRは割高であり、配当利回りも低いことから、割安感は乏しいと言えます。テクニカル面では、直近の株価は上昇傾向にあり、年初来高値に近づいています。投資を検討する際には、今後の業績推移、海外事業の動向、そして株価の変動リスクなどを注視する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 4343 |
| 企業名 | イオンファンタジー |
| URL | http://www.fantasy.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
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