大同工業株式会社(6373) 分析レポート
分析日: 2024年12月8日
免責事項: 本レポートは、公開情報に基づいて作成されたものであり、投資助言を目的としたものではありません。投資の最終決定はご自身の判断で行ってください。
1. 現在の株価の評価
EPSに基づく評価:
- 予想EPS(連結): 145.75円
- 現在の株価: 748円
- PER(予想): 748円 ÷ 145.75円/株 ≒ 5.13倍
業界平均PERが10.7倍であることを考慮すると、大同工業のPERは低い水準にあると言えます。ただし、これはあくまで予想EPSに基づいたものであり、今後の業績次第で変化する可能性があります。
BPSに基づく評価:
- 実績BPS(連結): 2,988.77円
- 現在の株価: 748円
- PBR(実績): 748円 ÷ 2,988.77円/株 ≒ 0.25倍
業界平均PBRが0.7倍であることを考慮すると、大同工業のPBRは非常に低い水準にあります。これは、市場が同社の将来性に対して低い評価をしている可能性を示唆しています。
2. テクニカル分析
- 現在の株価: 748円
- 年初来高値: 985円
- 年初来安値: 680円
現在の株価は年初来高値から大きく下落しており、年初来安値からはやや高い水準にあります。直近の株価は730円台から750円台で推移しており、明確なトレンドは確認できません。出来高は比較的低水準です。
3. 財務諸表分析
損益計算書を分析すると、直近の業績は不安定であることがわかります。2022年3月期には大幅な増益を達成しましたが、2024年3月期は減益に転じています。中間決算(2024年9月末)では、前年同期比で増収増益となっていますが、通期予想は依然として減益となっています。利益率も低く、収益性の改善が課題となっています。自己資本比率は39.4%と比較的高い水準を維持しています。
4. 業界のポジションと市場シェア
二輪車用チェーンにおいて国内首位シェアを有しており、アジア圏を中心に事業展開しています。北米市場では四輪車用チェーンにも進出していますが、市場シェアは不明です。主要顧客はホンダであるとされています。
5. 経営戦略と重点分野
決算短信からは、アジアと北米市場の拡大、原材料価格高騰への対応、収益性の改善などが経営課題として挙げられています。具体的な経営戦略の詳細は公開情報からは読み取れません。
6. 事業モデルの持続可能性
二輪車用チェーン、自動車部品、産業機械部品など幅広い製品を展開しており、多角化によって事業リスクを分散していると考えられます。しかし、主要顧客への依存度が高いこと、原材料価格の変動リスクなどが事業モデルの持続可能性に対する懸念材料となります。
7. 技術革新と主力製品
主力製品は二輪車用チェーンですが、技術革新に関する具体的な情報は公開情報からは読み取れません。
8. 株主還元と配当方針
予想年間配当は25円であり、配当利回りは約3.34%です。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は横ばい傾向にあり、大きなモメンタムは見られません。信用倍率は高い水準にあるものの、信用買残は減少傾向にあります。投資家関心の高低は判断できません。
10. 総評
大同工業は二輪車用チェーンで国内トップシェアを誇る企業ですが、近年は業績の不安定さが目立ちます。低いPERとPBRは、市場における将来性への低い評価を反映している可能性があります。今後の業績動向、特に収益性の改善、原材料価格高騰への対応、顧客基盤の多様化などが株価に大きな影響を与えると考えられます。 更なる詳細な分析には、より多くの情報が必要となります。
企業情報
| 銘柄コード | 6373 |
| 企業名 | 大同工業 |
| URL | http://www.did-daido.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
関連情報
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.9.0)」によって自動生成されました。
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