HENNGE株式会社（4475）企業分析
分析日: 2024年12月8日
1. 現在の株価の評価
株価: 1310円
EPSに基づく評価:
- 予想EPS（連結）：34.51円
- PER（連結予想）：37.96倍
- 業界平均PER：66.2倍
HENNGEのPERは業界平均を下回っています。これは、市場がHENNGEの将来の成長性に対して、やや保守的な見方をしている可能性を示唆しています。ただし、PERは単独では判断材料としては不十分です。
BPSに基づく評価:
- 実績BPS（連結）：91.22円
- PBR（連結実績）：14.36倍
- 業界平均PBR：3.5倍
HENNGEのPBRは業界平均を大幅に上回っています。これは、市場がHENNGEの資産価値に対して、高い評価をしているか、または、市場の期待値が低いことを示唆している可能性があります。
総合的な株価評価:
EPSとBPSに基づく評価は相反する結果を示しています。PERが業界平均を下回り、PBRが業界平均を大幅に上回っていることから、現在の株価が割安であるか割高であるかは、一概に判断できません。更なる分析が必要です。
2. テクニカル分析
- 直近の株価動向: 直近の株価は下落傾向にあり、12月6日の安値1310円を記録しています。年初来高値1753円からは大幅に下落しています。
- 高値・安値: 現在の株価は年初来安値825円よりは高いものの、年初来高値1753円からはかなり下落しており、相対的に安値圏にあると言えます。
- 移動平均線: 50日移動平均線（1256.88円）、200日移動平均線（1139.59円）を下回っており、弱気トレンドを示唆しています。
- 出来高: 出来高は比較的低調です。
3. 財務諸表分析
収益性:
- 売上高は堅調に増加傾向にありますが、直近四半期の増収率は鈍化しています。
- 営業利益率、経常利益率、純利益率は良好です。
- 過去12ヶ月の営業利益率は4.26%、純利益率は9.89%です。
成長性:
- 売上高は過去数年で増加傾向にあり、成長性が見られます。しかし、直近四半期の増収率の鈍化は懸念材料です。
安全性:
- 自己資本比率は35.4%と比較的良好です。
キャッシュフロー:
- 営業キャッシュフローは堅調です。
4. 業界のポジションと市場シェア
企業情報からはHENNGEの市場シェアに関する具体的な数値は明らかになっていません。クラウドセキュリティサービス市場は競争が激しいため、市場シェアの把握は重要な分析項目となります。
5. 経営戦略と重点分野
HENNGEの経営戦略は、クラウドセキュリティサービス「HENNGE One」を中心としたSaaS型ビジネスの拡大です。メールセキュリティ、ID管理、その他セキュリティ関連サービスを統合的に提供することで、顧客の囲い込みを図っています。
6. 事業モデルの持続可能性
ストック型のビジネスモデルであるため、解約率が低いことが事業の持続可能性に大きく影響します。直近12ヶ月の平均月次解約率が0.54%と低いことは、事業モデルの持続可能性を示唆しています。
7. 技術革新と主力製品
主力製品は「HENNGE One」であり、継続的な機能追加やサービス拡充によって競争優位性を維持しようとしています。
8. 株主還元と配当方針
配当性向は低く、株主還元は積極的ではありません。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価下落は、業績の伸び悩みや市場全体の動向を反映している可能性があります。信用倍率が2.91倍と高いことは、投資家の関心の高さを示唆する一方、リスクも伴います。
10. 総評
HENNGEは成長性の高いクラウドセキュリティ市場で事業を展開しており、ストック型のビジネスモデルと低い解約率は強みです。しかし、直近四半期の増収率鈍化や、高めのPBRは懸念材料です。 現在の株価が割安か割高かを判断するには、今後の業績動向や市場環境、競合状況などをさらに詳細に分析する必要があります。 提示された情報だけでは、投資判断を行うことはできません。
企業情報
| 銘柄コード | 4475 |
| 企業名 | HENNGE |
| URL | https://hennge.com/jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.9.0)」によって自動生成されました。
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