1. 企業情報
ネットワンシステムズは、日本の情報プラットフォームソリューションプロバイダーです。主に、企業向けにITインフラの構築、運用、保守サービスを提供しています。具体的には、ネットワーク構築、セキュリティ対策、クラウドソリューションなど、多岐にわたるIT関連のサービスを提供しています。米シスコシステムズとの関係が深く、同社の製品を基盤としたソリューションに強みを持っています。2024年12月18日には、SCSK株式会社の完全子会社となりました。
2. 業界のポジションと市場シェア
ネットワンシステムズは、ITインフラ構築業界において大手の一角を占めています。特に、シスコ製品を中心としたネットワーク構築分野では、高い技術力と豊富な実績を有しています。競合他社としては、同様のITインフラ構築サービスを提供する企業が挙げられます。SCSKの子会社化により、SCSKグループとの連携を強化し、より幅広い顧客ニーズに対応できる体制を構築していくものと推測されます。
3. 経営戦略と重点分野
SCSKの子会社化に伴い、ネットワンシステムズはSCSKグループの一員として、グループ全体の戦略に沿った経営を進めるものと考えられます。具体的には、SCSKが持つ幅広い顧客基盤や技術力を活用し、ITインフラ構築からシステム開発、運用までをワンストップで提供できる体制を強化していくことが予想されます。中期経営計画については、SCSKの子会社となったため、今後の発表に注目する必要があります。
4. 事業モデルの持続可能性
ネットワンシステムズの収益モデルは、ITインフラの構築、運用、保守サービス提供によるものです。企業のデジタル化が進む中で、ITインフラへの投資需要は継続的に見込まれます。特に、クラウド化、セキュリティ対策、リモートワーク環境の整備といった分野は、今後も成長が期待できる領域です。SCSKグループとの連携により、より高度なソリューション提供が可能となり、市場ニーズへの適応力を高めることができると考えられます。
5. 技術革新と主力製品
ネットワンシステムズは、シスコ製品をはじめとする最新のIT技術を活用したソリューションを提供しています。具体的には、SDN/NFV、クラウド、セキュリティといった分野に注力しています。収益を牽引しているのは、ネットワーク構築、セキュリティ対策、クラウド関連のソリューションです。技術革新への対応として、最新技術の習得や、パートナー企業との連携を強化していくものと推測されます。
6. 株価の評価
- 株価: 4,481円
- EPS（会社予想）: — (未発表)
- BPS（実績）: 1,009.81円
- PBR（実績）: 4.44倍
- PER（会社予想）: — (未発表)
PBRは4.44倍であり、類似企業と比較して割高または割安であるかの判断は、業界平均PBR（2.3倍）との比較や、今後の業績見通しなどを考慮する必要があります。EPS、PERは未発表のため、今後の発表に注目する必要があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は、4,481円近辺で推移しており、大きな変動は見られません。年初来高値は4,565円、年初来安値は2,288円であり、現在の株価は年初来高値に近づいています。50日移動平均線は4,481.84円、200日移動平均線は3,653.69円です。
8. 財務諸表分析
過去5年間の売上高は、2021年を除き、概ね増加傾向にあります。営業利益、経常利益、当期純利益も、2021年を除き、増加傾向にあります。2024年3月期の売上高は209,680百万円、営業利益は20,636百万円、当期純利益は14,458百万円でした。2025年3月期第3四半期までの累計では、売上高155,396百万円、営業利益14,314百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益9,567百万円と、順調に推移しています。ROEは20.37%と高い水準を維持しています。自己資本比率は46.5%と、財務体質は安定しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 0.96%
- 1株配当（会社予想）: 43.00円
- 配当性向: 43.10%
配当利回りは0.96%であり、年間43円の配当を予定しています。配当性向は43.10%です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、4,481円近辺で安定的に推移しています。出来高は、2025年2月19日は435,500株と、平均出来高（3ヶ月平均609.73k、10日平均200.76k）と比較してやや少なめです。SCSKによるTOB（株式公開買付け）が実施され、上場廃止となる予定であるため、今後の株価への影響は限定的と考えられます。
11. 総評
ネットワンシステムズは、ITインフラ構築分野で高い技術力と実績を持つ企業です。SCSKの子会社化により、グループとしての総合力を高め、更なる成長を目指しています。財務状況は安定しており、高いROEを維持しています。SCSKによるTOBが実施されるため、投資判断には注意が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 7518 |
| 企業名 | ネットワンシステムズ |
| URL | http://www.netone.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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