名村造船所(7014) 企業分析
分析日: 2024年12月8日
1. 現在の株価の評価
株価: 1,520円
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EPSに基づく評価: 会社予想EPS(連結)は317.19円。PERは1,520円 ÷ 317.19円 ≒ 4.79倍。これは業界平均PER(7.3倍)を下回っている。
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BPSに基づく評価: 実績BPS(連結)は1,344.78円。PBRは1,520円 ÷ 1,344.78円 ≒ 1.13倍。これは業界平均PBR(0.5倍)を大きく上回っている。
総合: EPSとBPSに基づく評価は、PERは割安、PBRは割高という相反する結果を示している。 これは、市場が将来の成長性に対して慎重な見方をしている可能性を示唆していると考えられる。
2. テクニカル分析
直近の株価は、年初来高値(2,772円)から大きく下落しており、年初来安値(1,062円)からは上昇しているものの、50日移動平均線(1,582.32円)と200日移動平均線(1,834.26円)を下回っている。 短期的なトレンドは上昇傾向にあるものの、中期的なトレンドは下降傾向にあると判断できる。 現在の株価は、高値圏ではなく、むしろ中長期的な視点では安値圏にある可能性も示唆している。
3. 財務諸表分析
損益計算書: 直近の業績は大幅増収増益となっており、特に営業利益の伸びが顕著である(過去12ヶ月比)。これは円安、船価改善、原価削減効果などが寄与していると考えられる。しかしながら、過去には大幅な赤字を計上した時期もあり、業績の安定性については注意が必要である。
財務指標: ROE(過去12ヶ月:34.69%)は非常に高く、収益性の高さを示している。 自己資本比率(連結:45.4%)も比較的高い水準にある。 ただし、直近四半期のデータでは、Total Debt/Equityが14.36%と、低いながらも負債比率が存在している点には留意が必要である。
4. 業界のポジションと市場シェア
名村造船所は造船業界の中堅企業であり、中大型のバラ積み船が主力である。 市場シェアに関する具体的な数値は不明である。
5. 経営戦略と重点分野
決算短信によると、ハンディ型撒積運搬船を主力とする新造船事業が利益貢献度が高い。 また、修繕船事業においては、佐世保重工業株式会社と函館どつく株式会社が重要な役割を担っている。 経営戦略の詳細は不明だが、円安や船価の動向を捉えながら、収益性の高い事業に注力していると考えられる。
6. 事業モデルの持続可能性
造船業は景気循環の影響を受けやすく、受注状況や船価の変動によって業績が大きく左右される。 名村造船所の事業モデルの持続可能性は、今後の市場環境、技術革新への対応、受注獲得力などに依存すると言える。
7. 技術革新と主力製品
主力製品は中大型のバラ積み船である。 具体的な技術革新に関する情報は不明である。
8. 株主還元と配当方針
中間配当は20円、期末配当予想は15円であり、年間配当予想は35円。配当利回りは2.3%と比較的高い水準である。 配当性向は低く、今後の成長への投資を重視していると考えられる。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は変動が大きく、投資家関心の高低が反映されていると考えられる。 信用倍率(8.55倍)はやや高い水準にある。
10. 総評
名村造船所は、高い収益性を示しているものの、造船業界特有の景気循環リスクや市場環境の変化に影響を受けやすい企業である。 PERは割安と評価できる一方で、PBRは割高であり、株価の評価には不確実性が高い。 今後の業績推移、市場環境、経営戦略の進展などを注視する必要がある。 本分析はあくまで現状のデータに基づいたものであり、将来の株価を保証するものではない。
企業情報
| 銘柄コード | 7014 |
| 企業名 | 名村造船所 |
| URL | http://www.namura.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 自動車・輸送機 – 輸送用機器 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.9.0)」によって自動生成されました。
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