1. 企業情報
- 事業内容: CIJは、独立系のシステム受託開発会社です。OS周辺技術に強みを持ち、NTTデータや日立製作所向けの開発案件を多く手掛けています。主な事業は、システム開発、運用・保守、コンサルティングなど多岐にわたります。近年では、自社開発のパッケージソフトやサービスロボットの開発・販売も行っています。
- 特徴: 独立系企業として、特定の親会社に依存せず、幅広い顧客からの案件を受注できる点が強みです。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界: 情報・通信業に属し、システムインテグレーター（SIer）としての位置づけです。
- 競争優位性: OS周辺技術の高さ、特定の顧客との長年の取引関係が強みです。
- 課題: 競争激化、技術革新の速さへの対応、人材確保などが課題として挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 中期経営計画「Become the strategic partner with IT (BEIT50)」を掲げ、IT戦略パートナーとしての地位確立を目指しています。
- 重点分野: デジタル化の進展に対応するため、生成AIをはじめとするICT関連技術の活用を推進しています。製造業、エネルギー分野への注力もみられます。
- 中期経営計画: 2025年6月期第2四半期決算短信によると、人的投資の強化、M&Aによる事業拡大も戦略の一つです。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: システム開発を中心とした受託開発が主な収益源です。
- 市場ニーズへの適応力: デジタル化の進展、AI技術の活用など、変化する市場ニーズへの対応が重要です。
- 持続可能性への課題: 競争激化、技術革新への対応、人材確保などが課題です。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発: OS周辺技術を強みとしており、顧客のニーズに合わせたシステム開発を行っています。
- 主力製品: SONOBA COMET（ペーパーレス会議システム）、Ofigo（契約管理システム）、LeGrad（システム移行ツール）など、自社開発の製品も展開しています。
- その他: サービスロボットの開発・販売も行っています。
6. 株価の評価
- 株価: 472.0円（2025年2月20日終値）
- PER: 21.25倍（会社予想）
- 業界平均PER: 23.2と比較すると、やや割安感があります。
- PBR: 1.87倍（実績）
- 業界平均PBR: 2.3と比較すると、やや割安感があります。
- EPS: 22.21円（会社予想）
- BPS: 252.10円（実績）
- 割安・割高の判断: PER、PBRともに業界平均と比較して、やや割安な水準にあります。ただし、今後の業績動向や成長性などを考慮して総合的に判断する必要があります。
7. テクニカル分析
- 株価推移:
- 年初来高値: 1,027円
- 年初来安値: 346円
- 直近10日間の株価は470円台から480円台で推移しており、やや下落傾向にあります。
- 50日移動平均線: 468.38円
- 200日移動平均線: 445.46円
- 判断: 直近の株価は50日移動平均線、200日移動平均線の上に位置しており、中期的なトレンドは上昇傾向にあると見られます。ただし、直近10日間の株価は下落傾向にあるため、今後の動向に注意が必要です。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去数年間、増加傾向にあります。2025年6月期中間期も増収を達成しています。
- 利益: 営業利益、経常利益、純利益は、2025年6月期中間期は減益となっています。
- キャッシュフロー: 営業キャッシュフローはプラスを維持しています。
- ROE: 6.62%（実績）
- ROA: 6.53%
- 自己資本比率: 78.4%（実績）と高く、財務体質は安定しています。
- その他: 人件費の増加、M&Aに伴う費用などが利益を圧迫している要因として挙げられます。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り: 2.97%（会社予想）
- 1株配当: 14.00円（会社予想）
- 配当性向: 112.85%
- 株主還元策: 配当を実施しています。
- その他: 2025年6月期の中間配当は7.00円です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価モメンタム: 直近の株価は下落傾向にあり、モメンタムは弱まっていると考えられます。
- 株価への影響要因:
- 業績動向（売上高、利益の伸び）
- IT投資の動向
- 技術革新への対応
- 人材確保
- M&Aによる事業拡大
- 信用取引: 信用買残は増加、信用売残は減少しており、信用倍率は4.27倍とやや高めです。
11. 総評
CIJは、独立系SIerとして安定した事業基盤を持っています。財務体質も良好で、株主還元にも積極的です。しかし、直近の業績は減益となっており、今後の成長戦略が重要となります。株価は、PER、PBRともに業界平均と比較して割安感がありますが、今後の業績動向、IT投資の動向、技術革新への対応などを注視する必要があります。
直近の株価は下落傾向にあるため、テクニカル面での反発の兆候や、業績回復の兆しが見られるかなど、慎重に判断する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 4826 |
| 企業名 | CIJ |
| URL | http://www.cij.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.0.1)」によって自動生成されました。
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