1. 企業情報
ヤマトホールディングスは、国内宅配便最大手であり、国際輸送、ロジスティクス、車両整備など幅広い事業を展開する企業です。個人向け宅配便サービス「宅急便」で高い知名度とシェアを誇り、法人向けにはロジスティクスセンターの運営や国際輸送サービスを提供しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
国内宅配便市場において、ヤマトホールディングスは4割を超える圧倒的なシェアを占めています。競争優位性は、全国に張り巡らされた集配ネットワークと、高品質な配送サービスにあります。近年は、EC市場の拡大に伴う物流量の増加に対応するため、専用の配送網構築など構造改革を進めています。課題としては、人手不足や燃料価格の高騰、競合他社の追随などが挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣は、中期経営計画「サステナビリティ・トランスフォーメーション2030～1st Stage～」を掲げ、宅急便ネットワークの強靭化、法人ビジネス領域の拡大、新たなビジネスモデルの事業化などを推進しています。具体的には、ラストワンマイル配送の効率化、デジタル技術を活用したサービスの高度化、グローバル展開の加速などが重点分野として挙げられます。
4. 事業モデルの持続可能性
ヤマトホールディングスの収益モデルは、宅配便を中心とした輸送サービスと、法人向けロジスティクスサービスを組み合わせたものです。EC市場の成長や、企業のアウトソーシング需要の高まりを背景に、安定した需要が見込めます。市場ニーズの変化への適応力としては、デジタル技術の活用による効率化や、多様な顧客ニーズに対応できるサービスの拡充が重要となります。
5. 技術革新と主力製品
ヤマトホールディングスは、輸送効率の向上や顧客サービスの改善に向けた技術開発に取り組んでいます。具体的には、AIを活用した配送ルート最適化、自動化技術の導入、デジタルプラットフォームの開発などが挙げられます。主力製品は、個人向け宅配便サービス「宅急便」であり、法人向けには、ロジスティクスセンター運営、国際輸送サービスなどが収益を牽引しています。
6. 株価の評価
- 株価: 2,001.5円 (2025年2月20日終値)
- PER（会社予想）: 38.04倍 (業界平均: 13.9倍)
- PBR（実績）: 1.15倍 (業界平均: 1.0倍)
- EPS（会社予想）: 52.61円
- BPS（実績）: 1,745.80円
PERは業界平均を大きく上回っており、割高感があります。PBRは業界平均と同程度です。EPSとBPSを考慮すると、現在の株価は割高と判断できます。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は上昇傾向にあり、2025年2月20日には年初来高値2,008.5円を記録しています。50日移動平均線（1824.79円）と200日移動平均線（1728.40円）を大きく上回っており、高値圏にあると判断できます。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去5年間で増減を繰り返しており、2024年3月期は1兆7,586億円（前期比2.3%減）
- 営業利益: 2024年3月期は400億円（前期比33.3%減）と減少傾向にあります。
- 当期純利益: 2024年3月期は376億円（前期比17.9%減）と減少傾向にあります。
- ROE: 2024年3月期は6.29%
- ROA: 2024年3月期は0.78%
売上高は安定していますが、利益率は低下傾向にあります。ROEとROAは、事業規模の割には低い水準です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 2.30%
- 1株配当（会社予想）: 46.00円
- 配当性向: 78.13%
- 自社株買い: 過去のデータからは確認できません。
配当利回りは、平均的な水準です。配当性向は高めです。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は上昇傾向にあり、モメンタムは強いと言えます。株価への影響を与える要因としては、業績動向、物流業界全体の動向、燃料価格の変動、人手不足問題などが挙げられます。
11. 総評
ヤマトホールディングスは、国内宅配便市場で圧倒的なシェアを持つ大手企業です。EC市場の成長を背景に、安定した需要が見込めますが、人件費や燃料費の高騰、競争激化などの課題も抱えています。
財務面では、売上高は安定しているものの、利益率の低下が懸念されます。株価は、PERが高く割高感があり、テクニカル的にも高値圏に位置しています。
企業情報
| 銘柄コード | 9064 |
| 企業名 | ヤマトホールディングス |
| URL | http://www.yamato-hd.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 運輸・物流 – 陸運業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.0.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。