株式会社ニッキ(6042) 企業分析
分析日: 2024年12月8日
1. 現在の株価の評価
株価: 2594円
EPS（会社予想）: 269.36円
PER（会社予想）: 9.63倍 (業界平均PER: 7.3倍)
BPS（実績）: 6913.95円
PBR（実績）: 0.38倍 (業界平均PBR: 0.5倍)
EPSに基づくPERは9.63倍と、業界平均の7.3倍を上回っています。BPSに基づくPBRは0.38倍と、業界平均の0.5倍を下回っています。 これらの指標だけでは、株価の高低を判断することはできません。 今後の業績予想や市場環境、成長性などを総合的に考慮する必要があります。
2. テクニカル分析
直近の株価は2594円と、年初来高値2943円を下回り、年初来安値2200円を上回っています。 直近数日の出来高は少なく、大きなトレンドは見られません。50日移動平均線(2579.08円)と200日移動平均線(2636.16円)を下回っており、短期、中期的なトレンドは弱含み傾向にあります。
3. 財務諸表分析
損益計算書: 売上高は過去12ヶ月で93億5538万円と増加傾向を示していますが、2025年3月期第2四半期決算では前年同期比で減少しています。営業利益も減少傾向にあり、北米市場の需要落ち込みなどの影響が指摘されています。 利益率は、粗利益率、営業利益率ともに、詳細な分析が必要です。
貸借対照表: 自己資本比率は53.6%と高く、財務基盤は比較的安定していると考えられます。ただし、総負債は増加傾向にあり、その動向には注意が必要です。
キャッシュフロー: 営業キャッシュフローは5.5億円と低く、フリーキャッシュフローはマイナスとなっています。 投資活動や財務活動によるキャッシュフローの状況も確認する必要があります。
4. 業界のポジションと市場シェア
ニッキは自動車気化器の老舗企業であり、天然ガス汎用エンジン用製品が主力です。ガソリン車向けキャブレターは縮小傾向にあり、モーター制御技術の拡大やCNG車向け燃料制御装置に注力しています。 具体的な市場シェアの情報は公開情報からは得られませんでした。
5. 経営戦略と重点分野
経営戦略は、ガソリン車向け製品からの脱却と、CNG車や汎用エンジン向け製品へのシフト、モーター制御技術の拡大です。重点分野は、ガス機器、汎用機器事業であり、これらの分野での技術開発と市場開拓に注力しています。
6. 事業モデルの持続可能性
事業モデルは、自動車関連と汎用エンジン関連の2本柱で構成されています。自動車関連は電動化の進展による需要減少リスクがあり、汎用エンジン関連は市場の成長性と競争激化の両面を考慮する必要があります。 事業ポートフォリオの多様化や技術革新による競争優位性の維持が、事業モデルの持続可能性に影響します。
7. 技術革新と主力製品
主力製品はCNG車向け燃料制御装置と汎用エンジン向け製品です。技術革新としては、モーター制御技術の拡大が挙げられます。 具体的な製品開発や技術革新に関する情報は、公開情報からは限定的です。
8. 株主還元と配当方針
予想年間配当は110円、配当利回りは4.24%と高めです。配当性向は低く、安定した配当を継続する方針と考えられます。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は横ばい傾向にあり、大きなモメンタムは見られません。信用取引の状況も静穏です。投資家関心は、今後の業績予想や市場環境に左右されると考えられます。
10. 総評
ニッキは、自動車関連市場の構造変化に対応するため、事業ポートフォリオの転換を進めています。 しかし、北米市場の需要減や利益率の低下は懸念材料です。 今後の業績の回復、技術革新による競争優位性の維持、市場環境の変化への対応などが、株価の動向に大きく影響すると考えられます。 投資判断にあたっては、これらの点を総合的に評価する必要があります。
免責事項: 本分析は公開情報に基づいて作成されたものであり、投資助言ではありません。投資に関する最終的な決定は、ご自身の判断で行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 6042 |
| 企業名 | ニッキ |
| URL | http://www.nikkinet.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 自動車・輸送機 – 輸送用機器 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.9.0)」によって自動生成されました。
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