1. 企業情報
株式会社バリューHRは、健康管理サービスをインターネット上で提供する企業です。主な事業は、健康管理プラットフォーム「バリューカフェテリア」を通じた健康情報のデジタル化、健康診断予約、結果管理、特定保健指導、カフェテリアプランなどの提供です。また、健康保険組合の設立・運営支援も行っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
バリューHRは、健康管理サービスを提供する企業として、主に健保組合や企業を顧客としています。健康経営や人的資本経営への関心の高まりを背景に、市場は拡大傾向にあります。競争環境としては、同様のサービスを提供する競合他社が存在しますが、バリューHRは、健康管理プラットフォーム「バリューカフェテリア」の機能性と、健保組合の設立・運営支援まで行う点が強みと考えられます。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣は、健康管理サービスの拡充を通じて、企業の健康経営を支援し、事業成長を目指しています。
* 中期経営計画:
* 2025年12月期の業績予想として、売上高9,700百万円（15.8%増）、営業利益1,455百万円（30.2%増）、当期純利益897百万円（13.4%増）を掲げています。
* バリューカフェテリア事業とHRマネジメント事業の双方の成長を目指し、新規顧客の獲得と既存顧客へのサービス拡充を図っています。
* 重点分野:
* バリューカフェテリア事業の強化：新規顧客の獲得と既存顧客への健康経営支援サービスの拡充。
* HRマネジメント事業の強化：BPOサービスの体制拡充・強化。
4. 事業モデルの持続可能性
バリューHRの事業モデルは、企業の健康管理ニーズに応えるものであり、少子高齢化が進む日本社会において、持続的な需要が見込めます。
* 収益モデル:
* バリューカフェテリア事業：プラットフォーム利用料、健康診断予約サービス利用料など。
* HRマネジメント事業：健康保険組合業務受託料、人材派遣料など。
* 市場ニーズへの適応力:
* 健康経営や人的資本経営への関心の高まりに対応し、サービスの拡充を図っています。
5. 技術革新と主力製品
バリューHRは、健康管理プラットフォーム「バリューカフェテリア」を主力製品としています。
* 技術開発の動向と独自性:
* ICTを活用した健康管理サービスの提供。
* 健康情報のデジタル化、データ分析による効果的な健康管理支援。
* 収益を牽引している製品やサービス:
* バリューカフェテリア事業が収益の大部分を占めています。
6. 株価の評価
現在の株価は1,410円です。
* PER: (連)41.89倍 (業界平均: 17.0倍)
* PBR: (連)5.64倍 (業界平均: 1.8倍)
* EPS: (連)33.66円
* BPS: (連)250.06円
PER、PBRともに業界平均を上回っており、割高感があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、下落傾向にあります。年初来高値は2,027円、年初来安値は1,272円です。50日移動平均線、200日移動平均線は1600円台であり、現在の株価はこれらの移動平均線を下回っています。
8. 財務諸表分析
過去5年間の財務諸表から、売上高は増加傾向にあり、2023年12月期には7,100百万円、2024年12月期には8,376百万円となっています。営業利益、経常利益、当期純利益は2024年12月期に減少していますが、売上高は増加しています。
* 売上高: 増加傾向
* 営業利益: 2024年12月期は減少
* 当期純利益: 2024年12月期は減少
* ROE: (過去12か月) 12.16%
* ROA: (過去12か月) 3.98%
* 自己資本比率: (連)37.3%
9. 株主還元と配当方針
バリューHRは、株主還元として配当を実施しています。
* 配当利回り: 1.84%
* 1株配当: 26.00円
* 配当性向: 71.01%
* 自社株買い: 実施の記載なし
配当性向は高めです。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、モメンタムは弱いです。
* 株価への影響を与える要因:
* 業績動向：売上高の成長、利益率の改善などが株価にプラスに影響する可能性があります。
* 健康管理サービス市場の動向：健康経営や人的資本経営への関心の高まりが追い風となります。
* 競合他社の動向：競合のサービス展開や価格競争などが影響する可能性があります。
11. 総評
バリューHRは、健康管理サービスを提供する企業として、市場の成長性と高い技術力を持っています。2024年12月期は、売上高は増加したものの、利益は減少しました。2025年12月期の業績予想では増収増益を見込んでいます。株価は割高感があり、直近では下落傾向にあります。投資を検討する際には、今後の業績動向、市場の成長性、競合との比較などを総合的に判断する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 6078 |
| 企業名 | バリューHR |
| URL | http://www.valuehr.com/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.0.1)」によって自動生成されました。
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