1. 企業情報
株式会社リードは、SUBARUグループ向けの自動車部品を主力とする企業です。具体的には、バンパーやスポイラーなどの樹脂塗装品に強みを持っています。また、自転車駐輪設備や電動キックボード関連製品などの自社製品も手掛けています。
2. 業界のポジションと市場シェア
リードは、自動車部品業界において、SUBARUグループへの高い依存度を持つことが特徴です。SUBARUの生産動向に業績が左右される傾向があります。樹脂塗装技術に強みを持つものの、市場シェアに関する具体的なデータは開示されていません。
競争優位性:
- SUBARUグループとの強固な関係
- 樹脂塗装技術
課題:
- SUBARUの生産変動による業績への影響
- 自動車業界の変革（EVシフトなど）への対応
- 自社製品の競争力強化
3. 経営戦略と重点分野
直近の決算短信からは、以下の点が読み取れます。
* 自動車用部品部門: 大口量産車の生産量減少に対応し、新規受注獲得に向けた開発を推進。
* 自社製品部門: 電子機器部門の事業撤退を決定。駐輪部門は第4四半期に受注集中。
* 全体: 業績悪化を受け、コスト削減や効率化を進めていると推測されます。
4. 事業モデルの持続可能性
事業モデルは、自動車部品への依存度が高く、SUBARUの業績に連動しやすい構造です。EVシフトなど、自動車業界の変革に対応できるかどうかが、今後の持続可能性を左右する重要な要素となります。自社製品の競争力強化も課題です。
5. 技術革新と主力製品
リードは、樹脂塗装技術を強みとしています。自動車部品が主力製品であり、SUBARU向けが中心です。自社製品としては、自転車駐輪設備や電動キックボード関連製品を手掛けていますが、売上への貢献度は限定的です。
6. 株価の評価
- 株価: 620円（2025年2月21日終値）
- PER: —（会社予想EPSがマイナスのため算出不可）
- PBR: 0.60倍
- EPS: (単)-34.74（会社予想）
- BPS: 1,026.76円
PERは赤字のため算出できません。PBRは0.60倍と、業界平均（0.5倍）とほぼ同水準です。EPSはマイナスであり、業績の悪化を示しています。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は、600円台前半で推移しており、2月21日は620円で取引を終えています。年初来高値は916円、年初来安値は481円です。50日移動平均線（610.34円）と200日移動平均線（609.83円）はほぼ同水準で推移しており、方向感は定まっていません。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去12ヶ月で5,058百万円。2025年3月期第3四半期累計では3,097百万円（前年同期比19.8%減）と減少傾向。
- 営業利益: 過去12ヶ月で10,441千円。2025年3月期第3四半期累計では△104百万円と赤字。
- 経常利益: 2025年3月期第3四半期累計では△51百万円と赤字。
- 当期純利益: 過去12ヶ月で48,493千円。2025年3月期第3四半期累計では△93百万円と赤字。
- ROE: (過去12か月) -5.09%
- ROA: (過去12か月) -1.14%
売上高の減少と、営業・経常・当期純利益の赤字転落が顕著であり、業績は悪化しています。ROE、ROAもマイナスであり、収益性の低さを示しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り: 1.61%
- 1株配当: 10.00円
- 配当性向: 53.22%
- 自社株買い: 決算短信にて自己株式の取得に関する決議が発表されています。
配当は実施されていますが、業績悪化の中で配当性向は高めです。自社株買いは株主還元策として評価できます。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、業績悪化を反映して低迷しています。信用買い残は多く、信用倍率は0.00倍と、売り残がありません。
株価への影響要因としては、
* SUBARUの業績動向
* 自動車業界の動向（EVシフトなど）
* 会社発表の業績予想
* 自社株買いなどの株主還元策
などが挙げられます。
11. 総評
株式会社リードは、SUBARUグループ向けの自動車部品を主力とする企業です。しかし、業績は悪化しており、特に2025年3月期第3四半期は売上高の減少と大幅な赤字を計上しています。PERは算出できず、PBRは業界平均並みですが、EPSはマイナスです。株価は低迷しており、テクニカル的にも方向感は定まっていません。配当は実施されていますが、業績悪化の中で配当性向は高めです。
総合的な見解としては、業績の回復が見込めない限り、投資には慎重な姿勢が必要です。 今後のSUBARUの業績動向や、自動車業界の変革への対応、そして会社発表の業績予想に注目する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 6982 |
| 企業名 | リード |
| URL | http://www.lead.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 自動車・輸送機 – 輸送用機器 |
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