1. 企業情報
rakumo Inc.は、クラウド型グループウェア「rakumo」の開発・販売を主な事業とする企業です。rakumoは、Google Workspace（旧G Suite）やSalesforceなどのプラットフォーム上で動作し、カレンダー共有、電子承認、掲示板、経費精算、勤怠管理といった機能をクラウドで提供しています。低価格帯を強みとし、中小企業を中心に顧客基盤を拡大しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
rakumoは、クラウド型グループウェア市場において、Google WorkspaceやSalesforceといった大手プラットフォームとの連携を強みとしています。競合としては、サイボウズなどの国産グループウェアベンダーや、Microsoft 365といったグローバル企業が挙げられます。rakumoは、低価格と使いやすさを武器に、中小企業市場でのシェア拡大を目指しています。
競争優位性:
- Google WorkspaceやSalesforceとの連携による利便性
- 低価格帯での提供
- クラウド型による導入・運用の容易さ
課題:
- 大手競合との機能面での差別化
- ブランド認知度の向上
- 顧客獲得競争の激化
3. 経営戦略と重点分野
rakumoは、中期経営計画において、オフィスワーカーに関する社会課題を生成AI等のテクノロジーで解決する「組織改革支援企業」を目指しています。
具体的な施策:
- 既存SaaSプロダクトの継続的な成長
- 新領域でのプロダクト展開
- M&Aの加速
重点分野:
- SaaSサービスの成長加速（価格改定、業界特化型マーケティング、機能追加・改善、オンボーディング施策、解約率低減）
- 新プロダクトの開発
- M&Aによる事業領域の拡大
4. 事業モデルの持続可能性
rakumoの収益モデルは、SaaSサービス（月額課金）が中心であり、安定した収益基盤を築いています。市場ニーズの変化への適応力としては、クラウド型であること、Google WorkspaceやSalesforceといったプラットフォームとの連携が挙げられます。
持続可能性への課題:
- 顧客獲得コストの増加
- 解約率の抑制
- 競合との差別化
5. 技術革新と主力製品
rakumoは、クラウド技術を活用したグループウェア製品「rakumo」を提供しています。
技術開発の動向:
- 生成AIなどの新技術の活用
- 既存製品の機能拡充
- 新製品の開発
主力製品:
- rakumo for Google Workspace
- rakumo for Salesforce
6. 株価の評価
- PER（会社予想）: 18.35倍（業界平均：66.2倍）
- PBR（実績）: 2.92倍（業界平均：3.5倍）
- EPS（会社予想）: 44.58円
- BPS（実績）: 280.16円
rakumoのPERは業界平均と比較して低く、割安感があります。PBRも業界平均を下回っています。EPS、BPSはそれぞれ堅調に推移しており、今後の成長余地も期待できます。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は、2025年2月14日に900円の高値をつけた後、下落傾向にあります。2月21日の終値は818円であり、年初来高値（1,519円）からは大きく下落していますが、年初来安値（697円）からは上昇しています。50日移動平均線（869.70円）と200日移動平均線（945.86円）を下回っており、テクニカル的には弱気なシグナルが出ています。
8. 財務諸表分析
売上高: 過去5年間で着実に増加しており、2024年12月期には1,443百万円（前年同期比11.4%増）を計上しました。
利益: 営業利益、経常利益、当期純利益も増加傾向にあり、2024年12月期には営業利益383百万円（前年同期比26.1%増）、親会社株主に帰属する当期純利益253百万円（前年同期比28.8%増）を計上しました。
キャッシュフロー: 営業活動によるキャッシュフローは堅調に推移しています。
ROE（実績）: 16.94%
ROA（過去12か月）: 8.40%
自己資本比率（実績）: 53.6%
財務状況は健全であり、収益性も高い水準を維持しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 1.10%
- 1株配当（会社予想）: 9.00円
- 配当性向: 不明（計算不可）
rakumoは、配当を実施しています。配当利回りは、類似企業と比較して標準的な水準です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、モメンタムは弱いです。信用買い残が大幅に増加している一方、信用売り残は少ないため、今後の株価変動には注意が必要です。
株価への影響を与える要因:
- SaaS市場の成長
- 競合他社の動向
- 新製品・サービスの投入
- 業績発表
- 株式市場全体の動向
11. 総評
rakumoは、クラウド型グループウェア市場において、低価格とGoogle WorkspaceやSalesforceとの連携を強みとする企業です。財務状況は健全で、売上高、利益ともに増加傾向にあります。株価は割安感があり、今後の成長も期待できます。ただし、直近の株価は下落傾向にあり、テクニカル的には弱気なシグナルが出ています。投資にあたっては、SaaS市場の成長性、競合との競争状況、新製品・サービスの動向などを注視する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 4060 |
| 企業名 | rakumo |
| URL | https://corporate.rakumo.com/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.0.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。