1. 企業情報
第一屋製パンは、関東地方を中心に展開する老舗製パン企業です。「ポケモンパン」が看板商品として広く知られています。豊田通商の傘下に入り、経営再建が進められています。事業内容は、パン、和洋菓子、その他食品の製造・販売、および不動産賃貸です。
2. 業界のポジションと市場シェア
第一屋製パンは、菓子パン市場において中堅のポジションに位置しています。主力商品である「ポケモンパン」は、子供向けを中心に高い認知度と一定の市場シェアを獲得しています。
競争優位性:
- 「ポケモンパン」という強力なブランド力
- 関東地方を中心とした安定した販売網
課題:
- 原材料価格の高騰
- 少子化による子供向け商品の需要減少
- 競争激化するパン市場における差別化
3. 経営戦略と重点分野
経営ビジョン:
- 詳細なビジョンは公開情報から特定できませんでした。
中期経営計画:
- 詳細な計画は公開情報から特定できませんでした。
- 2024年12月期の決算短信からは、マーケティング部門と商品開発部門の連携強化、ロングセラー商品のリニューアル、コラボ商品の展開といった施策が読み取れます。
重点分野:
- 食品事業（パン、和洋菓子）の強化
- 「ポケモンパン」を中心としたブランド力の維持・向上
- コスト削減と収益性改善
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデル:
- パンや菓子類の製造・販売による売上
- 不動産賃貸収入
市場ニーズの変化への適応力:
- 「ポケモンパン」のような、時代に合わせた商品開発が重要
- 健康志向や多様な食のニーズへの対応
- 原材料価格高騰への対策
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向と独自性:
- 詳細な技術開発に関する情報は公開されていません。
- 食品の品質維持、製造効率の向上、新商品の開発などが重要と考えられます。
収益を牽引している製品やサービス:
- 「ポケモンパン」
- ロングセラー商品
- コラボ商品
6. 株価の評価
EPSとBPSに基づく計算:
- EPS（1株当たり当期純利益）: 65.00円（会社予想）
- PER（株価収益率）: 8.78倍（会社予想）
- BPS（1株当たり純資産）: 1,163.39円（実績）
- PBR（株価純資産倍率）: 0.49倍（実績）
現在の株価との比較:
- 株価: 571.0円
- PERは業界平均16.8倍と比較して低く、割安感があります。
- PBRは業界平均1.2倍と比較して低く、割安感があります。
- ただし、業績予想は親会社株主に帰属する当期純利益が減少する見込みであり、注意が必要です。
7. テクニカル分析
株価推移:
- 直近10日間の株価は、566円から663円の間を変動しています。
- 2025年2月21日の終値は571円であり、年初来安値489円からは上昇、年初来高値855円からは下落しています。
- 50日移動平均線は605.56円、200日移動平均線は620.67円であり、株価は移動平均線を下回っています。
- 直近の株価は、やや低迷している状況です。
8. 財務諸表分析
売上、利益、キャッシュフロー、ROE、ROAなどの指標:
- 売上高: 2023年12月期は264億4200万円、2024年12月期は271億8300万円と増収傾向です。
- 営業利益: 2023年12月期は6億100万円、2024年12月期は6億400万円と微増です。
- 経常利益: 2024年12月期は5億9800万円と、前期比で減少しています。
- 当期純利益: 2024年12月期は20億5500万円と大幅な増益となっています。これは、固定資産売却益の計上が主な要因です。
- ROE（自己資本利益率）: 28.81%と高い水準です。
- ROA（総資産利益率）: 2.26%
- キャッシュフロー: 営業活動によるキャッシュ・フローは9億5200万円。
過去数年分の傾向:
- 売上高は緩やかな増加傾向。
- 利益面は、2022年12月期に赤字を計上しましたが、2023年12月期以降は黒字を確保しています。
- 当期純利益は、2024年12月期に固定資産売却益により大幅に増加。
9. 株主還元と配当方針
配当利回り:
- 0.00%（会社予想）
配当性向:
- 0.00%
自社株買いなどの株主還元策:
- 現時点では、配当は実施されていません。
- 自社株買いに関する情報もありません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価の直近の変動傾向:
- 直近の株価は、やや下落傾向にあります。
- 2025年2月17日に大きく上昇しましたが、その後は下落に転じています。
株価への影響を与える要因:
- 業績（売上高、利益）
- 原材料価格の変動
- 「ポケモンパン」などの主力商品の販売状況
- 競合他社の動向
- 市場全体の動向
11. 総評
第一屋製パンは、「ポケモンパン」という強力なブランド力を有し、安定した収益基盤を築いています。2024年12月期は増収増益を達成し、特に当期純利益は固定資産売却益により大幅に増加しました。
しかし、原材料価格の高騰や、少子化による子供向け商品の需要減少といった課題も抱えています。2025年12月期の業績予想では、当期純利益が減少する見込みであり、今後の動向に注意が必要です。
株価はPER、PBRともに割安感がありますが、配当は実施されていません。テクニカル面では、株価は移動平均線を下回っており、低迷している状況です。
投資を検討する際には、上記分析結果を踏まえ、リスク要因を十分に考慮し、ご自身の判断で決定してください。
企業情報
| 銘柄コード | 2215 |
| 企業名 | 第一屋製パン |
| URL | http://www.daiichipan.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 食品 – 食料品 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.0.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。