1. 企業情報
企業名: ファーストブラザーズ株式会社
概要: 投資銀行事業を中核とし、不動産の自己勘定投資と私募ファンドを運用。不動産の自己勘定投資が柱。商業施設、オフィスビルへの投資中心に運用。宿泊施設運営を育成。
事業内容: 投資運用1(85)、投資銀行92(24)、施設運営7(-12)、他0(81)(2023.11)
設立年月日: 2004年2月4日
代表者名: 吉原知紀
従業員数: 172人
平均年齢: 41.3歳
平均年収: 9,000千円
2. 業界のポジションと市場シェア
業界内での競争優位性や課題:
ファーストブラザーズは不動産投資と投資銀行業務において競争力を持ち、特に不動産の自己勘定投資が柱となっています。しかし、不動産市場の変動性や投資銀行業務における競争が激しい環境下では、新たな成長戦略の必要性も感じられます。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣が掲げるビジョンや戦略:
経営陣は質の高いサービス提供によるアセットマネジメントフィーの獲得、賃貸不動産への投資によるポートフォリオの拡大、インバウンド需要を取り込んだ施設運営事業の成長を目指しています。
中期経営計画の具体的な施策や重点分野:
- 投資運用事業: 高品質のサービス提供によるアセットマネジメントフィーの獲得
- 投資銀行事業: 賃貸不動産への投資とポートフォリオ拡大
- 施設運営事業: インバウンド需要の取り込みによる増収
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデルや市場ニーズの変化への適応力:
不動産投資と投資銀行業務の収益モデルは安定していますが、市場ニーズの変化や不動産市場の変動性に対応するため、新たな成長分野の開拓や事業モデルの適応力が必要です。
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向や独自性:
詳細な技術革新の動向は提供されていませんが、投資銀行業務や不動産投資においてテクノロジーの活用が期待されます。
収益を牽引している製品やサービス:
不動産投資と投資銀行業務が主力となっています。
6. 株価の評価
EPSやBPSに基づく計算等を用いて、現在の株価との比較:
- EPS（会社予想）: 97.69円
- BPS（実績）: 1,768.33円
- PER（会社予想）: 10.14倍
- PBR（実績）: 0.56倍
現在の株価（991円）はPERに基づくと割安に見えます。
7. テクニカル分析
株価推移を参照して、現在の株価が高値圏か安値圏か:
直近10日間の株価は980円から1010円の範囲で推移しており、50日移動平均線（1018.68円）より低い水準で安値圏に位置しています。
8. 財務諸表分析
売上、利益、キャッシュフロー、ROE、ROAなどの指標を評価:
- 売上高: 前期比24.3%減の16,865百万円
- 営業利益: 前期比36.4%減の2,838百万円
- ROE（実績）: 5.77%
- ROA（実績）: 1.98%
- キャッシュフロー: 営業活動によるキャッシュ・フロー3,500百万円、投資活動によるキャッシュ・フロー△4,243百万円、財務活動によるキャッシュ・フロー△1,192百万円
過去数年分の傾向としては、売上高と利益の減少が顕著です。
9. 株主還元と配当方針
配当利回りや配当性向の分析:
- 配当利回り（会社予想）: 3.53%
- 配当性向: 79.18%
- 自社株買いなどの株主還元策: なし
総額配当（会社予想）: 67.00円
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価の直近の変動傾向（上昇・下降の勢い）:
直近10日間の株価は横ばいからわずかな上昇傾向です。
株価への影響を与える要因:
経済情勢や金融政策の変化、不動産市場の動向などが影響を与える可能性があります。
11. 総評
各分析結果を簡潔にまとめ、全体的な見解を整理:
ファーストブラザーズは不動産投資と投資銀行業務において安定した収益を生み出していますが、市場の変動性や競争激化に対応するため新たな成長戦略が必要とされます。株価はPERに基づいて割安ですが、テクニカル分析では安値圏に位置しています。財務面では売上高と利益の減少が懸念されますが、ROEとROAは健全な水準を維持しています。株主還元は積極的で、配当利回りも適切です。全体的な見解としては、成長性と安定性のバランスを考慮し、投資判断を行う必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 3454 |
| 企業名 | ファーストブラザーズ |
| URL | http://www.firstbrothers.com/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 不動産 – 不動産業 |
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