1. 企業情報
- 事業内容: まぐまぐは、メルマガ配信プラットフォーム「まぐまぐ！」と、記事販売プラットフォーム「mine」を運営しています。主な収益源は、メルマガの課金収入と、運営するWebメディアの広告収入です。親会社はエアトリです。
- 事業セグメント:
- プラットフォーム事業: 67% (メルマガ配信、記事販売)
- メディア広告事業: 33% (Webメディア運営、広告枠販売)
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界: 情報・通信業、インターネットコンテンツ&インフォメーション
- 競争優位性・課題: メルマガ配信というニッチな分野で一定のシェアを維持していますが、市場の成長鈍化や競合の台頭、プラットフォームの変化への対応が課題です。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 開示されていません。
- 中期経営計画: 開示されていません。
- 重点分野:
- プラットフォーム事業の強化（UI改善、メディア広告事業との連携）
- メディア広告事業の強化（メディアの知名度向上、広告枠販売強化）
- クリエイター支援
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: メルマガ課金と広告収入。
- 市場ニーズへの適応力: メルマガというビジネスモデル自体が、情報伝達手段の多様化により、変化を迫られています。Webメディア運営やクリエイター支援など、事業の多角化を図っていますが、収益への貢献はまだ限定的です。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発: 開示されていません。
- 主力製品・サービス: メルマガ配信プラットフォーム「まぐまぐ！」、記事販売プラットフォーム「mine」。
6. 株価の評価
- 株価: 569円 (2025年2月25日)
- PER (会社予想): 72.76倍 (業界平均: 17.6倍)
- PBR (実績): 1.99倍 (業界平均: 1.6倍)
- EPS (会社予想): 7.82円
- BPS (実績): 286.35円
- 評価: PERは割高、PBRは業界平均並み。
7. テクニカル分析
- 株価推移:
- 年初来高値: 1,069円
- 年初来安値: 436円
- 直近10日間の株価は上昇傾向にあり、2月17日には急騰しています。
- 50日移動平均線: 578.08円
- 200日移動平均線: 594.40円
- 直近の株価は50日移動平均線を下回っています。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去数年間、減少傾向にあります。
- 2021年9月期: 666百万円
- 2024年9月期: 455百万円
- 営業利益: 2023年9月期に大きな赤字を計上しましたが、2024年9月期は黒字転換しました。
- 2023年9月期: -79百万円
- 2024年9月期: 6百万円
- 当期純利益: 2023年9月期に大きな赤字を計上しましたが、2024年9月期も赤字です。
- 2023年9月期: -479百万円
- 2024年9月期: -85百万円
- ROE (実績): -10.24%
- 自己資本比率 (実績): 83.9%
- 直近四半期 (2024年10月～12月):
- 売上高: 111百万円 (前年同期比3.1%減)
- 営業利益: 1百万円 (前年同期は営業損失)
- 四半期純損失: 3百万円
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り: 0.00%
- 配当性向: 0.00%
- 株主還元策: 配当は実施していません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価モメンタム: 直近10日間は上昇傾向。
- 株価への影響要因: 業績、市場動向、親会社であるエアトリの動向などが影響する可能性があります。
11. 総評
まぐまぐは、メルマガ配信プラットフォームを主力とする企業ですが、市場の成長鈍化や競合の増加など、厳しい事業環境に置かれています。直近の業績は、売上高の減少と赤字が続いており、今後の収益改善が課題です。株価は、PERが割高であり、テクニカル分析では、直近上昇傾向にあるものの、50日移動平均線を下回っています。株主還元は行われていません。投資を検討する際には、事業の持続可能性、収益性の改善、今後の成長戦略などを慎重に見極める必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 4059 |
| 企業名 | まぐまぐ |
| URL | https://www.mag2.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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