1. 企業情報
三信電気は、半導体を中心とした電子部品の販売と、ICTソリューションを提供する企業です。具体的には、半導体、電子デバイス、IoT・Edge AIデバイスの開発・製造、ITインフラ構築、映像ソリューション、各種サポートサービスなどを手掛けています。近年は、ICTソリューションに注力しており、企業のITインフラ構築や保守サービスも提供しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
三信電気は、半導体商社として一定の地位を確立しています。特に、ゲーム機や民生用電子機器向けの半導体供給に強みを持っています。ICTソリューション分野への注力は、市場ニーズの変化に対応し、収益の多角化を図る戦略と言えます。
競争優位性:
- ゲーム機向け半導体分野での実績
- ICTソリューション分野への参入
課題:
- 半導体市場の変動リスク
- 競合他社との差別化
3. 経営戦略と重点分野
三信電気は、中期経営計画「V76中期経営計画」を策定し、事業の持続的成長と資本効率の向上を目指しています。具体的な施策としては、ICTソリューション事業の強化、半導体事業の安定化などが挙げられます。
重点分野:
- ICTソリューション事業
- 半導体事業
4. 事業モデルの持続可能性
三信電気の収益モデルは、半導体販売とICTソリューション提供の組み合わせです。半導体市場は需要変動の影響を受けやすいですが、ICTソリューションは安定的な収益源となる可能性があります。市場ニーズの変化への対応として、IoTやAI関連のデバイス開発にも取り組んでいます。
5. 技術革新と主力製品
三信電気は、半導体関連技術に加え、IoTやEdge AIデバイスの開発にも取り組んでいます。主力製品としては、ゲーム機向け半導体、ICTインフラソリューションなどが挙げられます。
6. 株価の評価
現在の株価1995円は、会社予想EPS212.82円に基づくとPERは9.37倍です。これは、業界平均PER12.1倍と比較して割安な水準です。PBRは0.60倍であり、BPS3,328.01円と比較しても割安感があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、2月17日に2105円の高値をつけた後、調整局面に入り、2月25日の終値は1995円となっています。50日移動平均線は1954.86円、200日移動平均線は2025.10円です。
8. 財務諸表分析
過去数年間の売上高は、2023年3月期に1611億円とピークを迎えましたが、2024年3月期は1401億円に減少しました。営業利益は、2024年3月期に57.49億円と増加しています。自己資本比率は48.5%と安定しています。
主な財務指標:
- 売上高：2024年3月期1401億円
- 営業利益：2024年3月期57.49億円
- ROE：7.56%
- ROA：4.42%
9. 株主還元と配当方針
三信電気は、高い配当利回り（5.26%）を誇っています。1株配当は105.00円の予定です。配当性向は36.43%です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、高値圏から調整局面に入っています。信用倍率は43.95倍と高く、需給面での注意が必要です。
株価への影響要因:
- 半導体市場の動向
- ICTソリューション事業の成長
- 業績発表
11. 総評
三信電気は、半導体商社として安定した基盤を持ちながら、ICTソリューション分野への注力を進めています。株価は割安な水準で、高い配当利回りも魅力的です。ただし、半導体市場の変動リスクや、信用倍率の高さには注意が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 8150 |
| 企業名 | 三信電気 |
| URL | http://www.sanshin.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
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