エコートレーディング株式会社(7427) 分析レポート
分析日: 2024年12月9日
免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資助言ではありません。投資に関する最終決定はご自身の判断で行ってください。
1. 現在の株価の評価
1-1. EPSに基づく評価:
- 予想EPS(2025年2月期): 223.96円
- 現状株価: 926円
- PER(予想): 926円 ÷ 223.96円 ≒ 4.13倍
業界平均PERが10.1倍であることを考慮すると、エコートレーディングのPERは低い水準にあります。これは、市場が同社の将来の収益成長にやや懐疑的な見方をしている可能性を示唆しています。
1-2. BPSに基づく評価:
- 実績BPS(2024年2月期): 1,870.77円
- 現状株価: 926円
- PBR(実績): 926円 ÷ 1,870.77円 ≒ 0.49倍
PBRも業界平均(0.7倍)を下回っており、株価が純資産額を大幅に下回っていることを示しています。これは、市場が同社の資産価値を低く評価しているか、あるいは将来の収益性に対する不安が反映されている可能性があります。
2. テクニカル分析
提供された情報からは、現在の株価が短期的な高値・安値のいずれであるか判断できません。より詳細な株価チャートやテクニカル指標の分析が必要です。年初来高値1,516円、年初来安値748円を考慮すると、現在の株価は年初来高値からは大きく下落しており、年初来安値からは上昇している中間地点にあります。
3. 財務諸表分析
3-1. 収益性:
- 過去12か月間の売上高は107.2億円と堅調ですが、直近四半期の売上高成長率は-1.2%と減少傾向にあります。
- 営業利益率は1.98%と低く、収益性の改善余地があります。
- ROE(過去12か月)は10.90%と、自己資本効率は比較的高いです。
3-2. 財務安全性:
- 自己資本比率は31.7%(2024年2月期)と比較的高い水準を維持していますが、中間期決算では28.6%に低下しています。
- 負債比率は低く、財務的なリスクは低いと判断できます。
3-3. キャッシュフロー:
- 営業キャッシュフローは豊富で、事業の安定性を示唆しています。
4. 業界のポジションと市場シェア
エコートレーディングはペットフード・用品卸売市場において大手企業の一つですが、具体的な市場シェアの情報は提供されていません。国分グループ本社との資本業務提携は、市場における競争優位性を高める上で重要な要素となっています。
5. 経営戦略と重点分野
決算短信によると、同社は「基本の徹底、そして成長へ」をスローガンに、新中長期経営計画を推進しています。具体的な戦略内容は不明ですが、ペット市場の厳しい経営環境を踏まえ、収益性の向上と成長を目指していると考えられます。
6. 事業モデルの持続可能性
ペットフード・用品卸売事業は、ペット飼育人口の増加に伴い、比較的安定した需要が見込まれます。しかし、競争の激化や原材料価格の高騰といったリスクも存在します。同社の事業モデルの持続可能性は、これらのリスクへの対応能力に依存すると考えられます。
7. 技術革新と主力製品
提供された情報からは、同社の技術革新や主力製品に関する具体的な情報は得られません。
8. 株主還元と配当方針
- 予想年間配当: 30円
- 配当利回り(予想): 3.24%
配当利回りは比較的高い水準にありますが、過去の実績と比較すると低下しています。
9. 株価モメンタムと投資家関心
提供された情報からは、株価モメンタムや投資家関心の度合いを判断できません。
10. 総評
エコートレーディングは、ペットフード・用品卸売市場において一定の地位を確立している企業です。しかし、低いPERとPBR、収益性の低さ、そして市場の厳しい状況を考慮すると、現状の株価は必ずしも割安とは言い切れません。今後の業績動向、経営戦略の進捗、そして市場環境の変化を注視する必要があります。 より詳細な情報に基づいた分析が、投資判断には不可欠です。
企業情報
| 銘柄コード | 7427 |
| 企業名 | エコートレーディング |
| URL | http://www.echotd.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.9.0)」によって自動生成されました。
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