1. 企業情報
長谷川香料は、香料大手企業であり、食品向けフレーバーを主力とし、化粧品・トイレタリー向けフレグランスも手掛けています。フルーツ加工品の製造も行っています。国内香料市場では2位のシェアを有しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
長谷川香料は、香料業界において国内2位の地位を確立しています。食品向けフレーバーを強みとし、安定した需要が見込めます。競争優位性としては、長年の実績と技術力、顧客との強固な関係が挙げられます。課題としては、原材料価格の変動や、競合他社との競争激化が挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
長谷川香料は、研究・技術開発力の向上、高品質・高付加価値製品の開発を重視しています。国内市場でのシェア拡大とグローバル展開の強化も重要な戦略です。中期経営計画の具体的な施策や重点分野については、決算短信からは詳細な情報が得られませんでした。
4. 事業モデルの持続可能性
長谷川香料の収益モデルは、食品、化粧品、トイレタリーなど幅広い分野への香料・フレーバーの供給に基づいています。これらの分野は、一定の需要が見込めるため、事業モデルは比較的持続可能性が高いと考えられます。市場ニーズの変化への適応としては、顧客のニーズに合わせた製品開発や、グローバル展開による市場開拓が重要となります。
5. 技術革新と主力製品
長谷川香料は、香料・フレーバーに関する高度な技術力を有しています。主力製品は、食品向けフレーバーであり、飲料や菓子類などに使用されています。また、化粧品・トイレタリー向けのフレグランスも収益に貢献しています。技術開発の動向としては、顧客ニーズに応じた製品開発や、より安全で環境に配慮した製品の開発が重要となります。
6. 株価の評価
- 株価: 2,719.0円（2025年2月26日終値）
- EPS（会社予想）: 184.84円
- PER（会社予想）: 14.71倍
- BPS（実績）: 3,011.45円
- PBR（実績）: 0.90倍
PERは14.71倍であり、業界平均の20.4倍と比較して割安感があります。PBRは0.90倍であり、割安な水準です。EPSとBPSに基づくと、現在の株価は割安と評価できます。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は、2,700円台を中心に変動しており、2月13日の2,811円をピークにやや調整局面に入っているように見えます。年初来高値は3,525円、年初来安値は2,521円であり、現在の株価は年初来安値から上昇し、高値圏からは下落している状況です。50日移動平均線は2,980.52円、200日移動平均線は3,133.43円であり、株価はこれらの移動平均線を下回っています。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去12ヶ月で71,645百万円と、前年同期比で増加しています。
- 営業利益: 過去12ヶ月で9,374百万円と、増益傾向にあります。
- 当期純利益: 過去12ヶ月で7,201百万円と、増益傾向にあります。
- ROE（実績）: 6.12%
- ROA（過去12か月）: 4.16%
- 自己資本比率（実績）: 82.6%
売上高、利益ともに増加傾向にあり、財務体質は良好です。自己資本比率も高く、安定した経営基盤を有しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 2.72%
- 1株配当（会社予想）: 74.00円
- 配当性向: 39.43%
- 自社株買い: 決算短信に記載なし
配当利回りは2.72%であり、安定した配当が期待できます。配当性向は39.43%と、比較的余裕のある水準です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、2,700円台で推移しており、上昇トレンドは弱まっています。信用買残は増加傾向にあり、投資家の関心は高まっていると考えられます。株価への影響を与える要因としては、業績動向、業界の競争環境、原材料価格の変動、為替相場の変動などが挙げられます。
11. 総評
長谷川香料は、香料業界で安定した地位を築き、業績も堅調に推移しています。財務体質も良好であり、株主還元にも積極的です。株価は割安感があり、今後の成長も期待できます。ただし、原材料価格の変動や、競合他社との競争激化などのリスク要因も考慮する必要があります。総合的に見て、長期的な視点での投資を検討する価値があると考えられます。
企業情報
| 銘柄コード | 4958 |
| 企業名 | 長谷川香料 |
| URL | http://www.t-hasegawa.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 化学 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.0)」によって自動生成されました。
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