極東開発工業株式会社(7226) 企業分析
分析日: 2024年12月9日
1. 現在の株価の評価
株価: 2292円
EPSに基づく評価:
- 予想EPS(連結): 148.66円
- PER(連結予想): 15.46倍
- 業界平均PER: 13.3倍
極東開発工業のPERは業界平均を上回っています。これは、市場が同社の将来の収益成長に高い期待を込めているか、あるいは、相対的に株価が高く評価されている可能性を示唆しています。
BPSに基づく評価:
- 実績BPS(連結): 3017.13円
- PBR(連結実績): 0.76倍
- 業界平均PBR: 0.8倍
PBRは1倍を下回っており、純資産額に対して株価が割安に評価されていると捉えることができます。ただし、PBRは資産の簿価に基づいているため、企業の持つ無形資産や将来性などを反映していない可能性があります。
2. テクニカル分析
- 直近の株価: 2292円
- 年初来高値: 2793円
- 年初来安値: 1929円
- 50日移動平均: 2408.80円
- 200日移動平均: 2504.77円
現在の株価は年初来高値からは下落しており、50日、200日移動平均線も下回っています。短期的なトレンドは下降傾向にある可能性を示唆しています。ただし、年初来安値からは上昇しており、下げ止まりつつある可能性も考えられます。
3. 財務諸表分析
損益計算書:
過去数年間、売上高は比較的安定していますが、利益は変動が大きいです。2022年3月期は大幅な増益、2023年3月期は減益、2024年3月期は再び増益となっています。これは、事業環境や受注状況の変化を反映していると考えられます。中間決算(2024年9月末)では、前年同期比で売上高、営業利益、経常利益、純利益が大きく増加しています。
財務指標:
- 自己資本比率: 高い水準(68.7%、中間決算では69.3%)を維持しており、財務の安定性は高いと考えられます。
- ROE: 3.06%(実績)、3.67%(過去12か月)と低めです。収益性の改善が課題です。
- 配当利回り: 予想6.52%と高水準です。
4. 業界のポジションと市場シェア
極東開発工業は特装車業界でトップシェアを誇る企業です。特にコンクリートポンプ車や粉粒体運搬車に強みを持っています。環境事業やパーキング事業にも展開しており、多角化を進めています。
5. 経営戦略と重点分野
特装車、環境、パーキングの3事業を柱に事業展開しています。中期経営計画では、生産性向上、価格改定、新技術開発、海外展開などを推進しています。
6. 事業モデルの持続可能性
特装車は建設業界や物流業界に密接に関連しており、これらの業界の動向に大きく影響を受けます。環境事業やパーキング事業は成長が見込まれる分野ですが、競争も激しくなっています。事業モデルの持続可能性については、業界動向や競争環境の変化への対応が重要になります。
7. 技術革新と主力製品
主力製品は特装車であり、コンクリートポンプ車、粉粒体運搬車などが中心です。環境関連機器や立体駐車場システムなども重要な製品です。技術革新については、省エネルギー化や自動化技術の開発などが挙げられます。
8. 株主還元と配当方針
配当利回りが高く、株主還元を重視していると考えられます。
9. 株価モメンタムと投資家関心
信用買残が増加傾向にあることから、投資家の関心は高いと考えられます。しかし、信用倍率も高いことから、リスクも意識する必要があります。
10. 総評
極東開発工業は特装車業界でトップシェアを誇る企業であり、財務状況も比較的安定しています。高配当利回りも魅力的です。しかし、PERは業界平均を上回っており、株価は割高に評価されている可能性もあります。また、ROEは低く、収益性の改善が課題です。今後の業績動向や業界環境の変化を注視する必要があります。 本分析はあくまで現状のデータに基づいたものであり、将来の業績を保証するものではありません。投資の最終決定はご自身の判断で行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 7226 |
| 企業名 | 極東開発工業 |
| URL | http://www.kyokuto.com/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 自動車・輸送機 – 輸送用機器 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.9.0)」によって自動生成されました。
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