秋川牧園（1380） 投資分析レポート
1. 企業情報
- 事業内容: 秋川牧園は、無農薬・無投薬の食肉（鶏肉、豚肉、牛肉）、鶏卵、牛乳、野菜などを生産・販売する企業です。生協経由の卸売りに加え、直販宅配事業も展開しており、消費者に直接、安心・安全な食品を提供しています。
- 特徴: 環境負荷の少ない持続可能な農業を実践し、食の安全・安心に対する消費者のニーズに応えています。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内でのポジション: 秋川牧園は、無農薬・無投薬の食品というニッチ市場において、一定の地位を確立しています。
- 競争優位性: 環境配慮型の商品に対する消費者の意識の高まりを背景に、独自のブランド力と、直販チャネルを持つことが強みです。
- 課題: 競合他社との差別化、コスト管理、原材料価格の変動への対応などが課題です。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営戦略: 生協への卸売りに加えて、直販宅配事業を強化し、販売チャネルの多様化を図っています。
- 重点分野:
- 無農薬・無投薬の食品の生産・販売
- 直販事業の強化
- 中国における鶏肉事業
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: 生協への卸売と直販宅配を組み合わせた収益モデルです。
- 市場ニーズへの適応力: 健康志向や食の安全・安心に対するニーズの高まりに対応しており、一定の持続性が見込まれます。
- 課題: 原材料価格の変動、競合の増加、消費者の節約志向への対応が必要です。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発: 無農薬・無投薬の食品生産に関する技術を蓄積しています。
- 主力製品: 無農薬・無投薬の鶏肉、鶏卵、牛乳、野菜など。
6. 株価の評価
- 株価: 1,003.0円（2025年2月26日終値）
- PER: (連)1,393.06倍 (会社予想)
- PBR: (連)1.97倍 (実績)
- EPS: (連)0.72 (会社予想)
- 業界平均との比較: PERは業界平均17.7と比較して非常に高い水準です。
7. テクニカル分析
- 株価推移: 直近10日間の株価は1,000円前後で推移しており、年初来安値980円、年初来高値1,100円と比較すると、中間付近に位置しています。
- 移動平均線: 50日移動平均線1000.42円、200日移動平均線1011.88円となっており、株価は両移動平均線の下に位置しています。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去5年間で増加傾向にあります。
- 利益: 2024年3月期は営業損失を計上しており、利益面は厳しい状況です。
- キャッシュフロー: 詳細なデータが不足しています。
- ROE: (連)4.54% (実績)
- ROA: -1.07% (過去12か月)
- 自己資本比率: (連)31.0%
- その他: 2025年3月期第1四半期決算では、売上高は増加したものの、人件費の増加、新物流センターの償却負担、円安による飼料価格の高止まりなどにより減益となっています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り: 1.00% (会社予想)
- 1株配当: 10.00円 (会社予想)
- 配当性向: 42.41%
- その他: 2025年3月期の年間配当は10円の予定です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価モメンタム: 直近の株価は方向感が定まっていない状況です。
- 株価への影響要因:
- 業績動向（特に利益の回復）
- 原材料価格の変動
- 直販事業の成長
- 食品業界全体の動向
11. 総評
秋川牧園は、無農薬・無投薬の食品というニッチ市場で独自の地位を築いています。しかし、直近の業績は、人件費や原材料価格の高騰により、利益面で苦戦しています。株価は、割高感があり、テクニカル的にも方向感が定まっていません。
今後の株価は、業績の回復、直販事業の成長、コスト管理などが重要なポイントとなります。
企業情報
| 銘柄コード | 1380 |
| 企業名 | 秋川牧園 |
| URL | https://www.akikawabokuen.com/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 食品 – 水産・農林業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.0)」によって自動生成されました。
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