1. 企業情報
ビジョナルは、ハイクラス人材に特化した会員制転職サイト「ビズリーチ」を主力とするHR（Human Resources）Tech企業です。人材管理クラウド「HRMOS」も展開しており、人材採用から入社後の活躍までを支援するプラットフォームを提供しています。その他、M&Aマッチング、物流DX、セキュリティ、脆弱性管理などのサービスも手掛けています。
2. 業界のポジションと市場シェア
ビジョナルは、ハイクラス人材領域において高いプレゼンスを誇っています。会員制転職サイト「ビズリーチ」は、ハイクラス人材と企業を繋ぐプラットフォームとして、一定の市場シェアを確立していると考えられます。
競争優位性:
- ハイクラス人材に特化したサービス: 高度な専門性を持つ人材に特化することで、ニッチ市場での優位性を築いています。
- プラットフォームの多角化: 転職サイトだけでなく、人材管理、M&A、DXなど、HR領域における幅広いサービスを提供することで、顧客ニーズへの対応力を高めています。
課題:
- 競合との差別化: ハイクラス人材市場には、外資系企業や他の転職サービスなど、競合も存在します。
- 事業の多角化: 新規事業への投資は、収益性への貢献が課題となります。
3. 経営戦略と重点分野
ビジョナルの経営戦略は、HR Tech領域におけるプラットフォームの拡大と、新規事業への投資による成長を目指すものと考えられます。
中期経営計画:
- 詳細な中期経営計画の情報は、公開されている情報からは確認できませんでした。
重点分野:
- HR Tech領域の強化: 主力事業である「ビズリーチ」と「HRMOS」の成長を加速させ、顧客基盤を拡大することを目指していると考えられます。
- 新規事業の育成: M&A、物流DX、セキュリティなどの新規事業を育成し、事業ポートフォリオの多角化を図っていると考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
ビジョナルの事業モデルは、会員制転職サイトとSaaS型の人材管理システムを組み合わせることで、安定的な収益基盤を築いていると考えられます。
収益モデル:
- ビズリーチ: 企業からの掲載料や成功報酬が収益源です。
- HRMOS: 顧客からの利用料金が収益源です。
- その他のサービス: 各サービスの利用料金が収益源です。
市場ニーズの変化への適応力:
- 人材市場の変化への対応: 人材不足や働き方の多様化など、人材市場の変化に対応したサービスを提供することで、持続的な成長を目指しています。
- テクノロジーの進化への対応: AIやビッグデータなどの技術を活用し、サービスの高度化を図ることで、競争力を維持しています。
5. 技術革新と主力製品
ビジョナルは、テクノロジーを活用したHR Techサービスの開発に注力しています。
技術開発の動向と独自性:
- AI技術の活用: マッチング精度向上や、業務効率化など、AI技術を活用したサービスの開発を進めていると考えられます。
- データ分析: 蓄積されたデータを分析し、顧客ニーズを把握し、サービス改善に役立てていると考えられます。
主力製品とサービス:
- ビズリーチ: ハイクラス人材に特化した会員制転職サイト。
- HRMOS: 人材管理クラウドサービス。
- M&A Succeed: オンラインM&Aマッチングプラットフォーム。
6. 株価の評価
現在の株価は7,087円です。
EPS、PER、BPSに基づく評価:
- EPS: 339.55円（会社予想）
- PER: 20.81倍（会社予想）
- BPS: 1,388.14円（実績）
比較:
- PERは、業界平均PER23.2と比較して、やや割安な水準です。
- PBRは、5.09倍であり、割高感があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は、下落傾向にあります。年初来高値10,160円、年初来安値6,550円であり、現在の株価は年初来安値に近い水準です。
* 50日移動平均線: 7,710.52円
* 200日移動平均線: 7,932.02円
現在の株価は、50日、200日移動平均線を下回っており、弱気なトレンドを示唆しています。
8. 財務諸表分析
売上高: 過去5年間で着実に増加しており、成長基調にあります。
利益: 営業利益、経常利益、純利益も増加傾向にあり、収益性が向上しています。
キャッシュフロー: 詳細なキャッシュフローの情報は、今回のデータからは確認できませんでした。
ROE: 28.50%と高い水準であり、資本効率が良いことを示しています。
ROA: 17.00%と高い水準であり、総資産の効率的な活用を示しています。
9. 株主還元と配当方針
ビジョナルは、現時点では配当を実施していません。
* 配当利回り: 0.00%
* 配当性向: 0.00%
* 自社株買い: 実施に関する情報はありませんでした。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、モメンタムは弱いです。
株価への影響を与える要因:
- 人材市場の動向: 人材需要の増減が、ビジョナルの業績に大きく影響します。
- 競合の動向: 競合他社のサービス展開や、市場シェアの変化が、株価に影響を与える可能性があります。
- 新規事業の進捗: 新規事業の成長が、今後の株価上昇の要因となる可能性があります。
11. 総評
ビジョナルは、ハイクラス人材領域で高い競争力を持つHR Tech企業であり、成長性も高いと考えられます。財務指標も良好であり、高いROEを誇っています。ただし、株価は高値圏から下落しており、テクニカル面では弱気なシグナルが出ています。配当は実施しておらず、株主還元は今後の課題です。
* 現在の株価は、割安感があるとは言えません。
* 今後の成長性や、新規事業の進捗に注目する必要があります。
* テクニカル分析の結果も踏まえ、慎重な投資判断が求められます。
企業情報
| 銘柄コード | 4194 |
| 企業名 | ビジョナル |
| URL | https://www.visional.inc/ja/index.html |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.0)」によって自動生成されました。
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