ニデック株式会社(6594) 企業分析
分析日: 2024年12月9日
株価: 2824円
1. 現在の株価の評価
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EPSに基づく評価: 会社予想EPS(2025年3月期)は160.98円。現在の株価2824円をEPSで割ると、PERは約17.53倍となる。これは業界平均PER(24.2倍)を下回っている。
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BPSに基づく評価: 実績BPSは1390.87円。現在の株価2824円をBPSで割ると、PBRは約2.03倍となる。これは業界平均PBR(1.6倍)を上回っている。
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総合的な株価評価: PERとPBRの比較から、EPSベースでは割安感がある一方、BPSベースでは割高感があるという、相反する評価が得られる。 株価の妥当性を判断するには、今後の業績見通しや成長性、市場環境などを総合的に考慮する必要がある。
2. テクニカル分析
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高値・安値: 現在の株価2824円は、年初来高値4033円からは大きく下落しており、年初来安値2700円には近いが、それを上回っている。50日移動平均線(2938.82円)と200日移動平均線(3201.28円)を下回っており、短期的な弱気トレンドを示唆している可能性がある。
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出来高: 直近の出来高は平均よりもやや少ない。
3. 財務諸表分析
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収益性: 売上高は増加傾向にあるものの、営業利益率は低下傾向(過去12か月9.4%、2025年3月期中間期9.4%)を示している。 中間期決算では円高による為替差損が利益を圧迫したと説明されている。
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財務安全性: 自己資本比率は51.6%と高い水準を維持している。しかし、総負債は増加傾向にあり、総負債/自己資本比率は41.09%と高い。
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成長性: 売上高、利益ともに成長しているものの、四半期ベースの増収減益となっており、成長の持続性については検証が必要。
4. 業界のポジションと市場シェア
精密小型モーターでは世界首位だが、事業ポートフォリオを中大型モーター、特に車載用モーターへとシフトさせている。EV市場の成長を背景に、車載用モーター事業の成長に期待がかかるが、市場競争も激化していると考えられる。 具体的な市場シェアに関する情報は提供された資料からは読み取れない。
5. 経営戦略と重点分野
M&Aを積極的に活用し、事業拡大を図っている。重点分野は車載用モーターであり、EV市場の成長を取り込もうとしている。
6. 事業モデルの持続可能性
事業モデルは多角化されており、特定のセグメントへの依存度が低い点が強み。しかし、各セグメントの競争激化や技術革新への対応が今後の事業モデルの持続可能性を左右する。
7. 技術革新と主力製品
主力製品はモーターであり、精密小型モーターから車載用中大型モーターへの技術開発と製品開発を進めている。AIサーバ向け水冷システムなども手がけている。
8. 株主還元と配当方針
配当利回りは1.42%と比較的高い。配当性向も41.63%と高い水準にある。安定的な配当を継続する方針と考えられる。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にある。信用買残は増加しており、投資家の関心は高いと言えるが、信用倍率も高く、リスクも孕んでいる。
10. 総評
ニデックは、精密小型モーターから車載用モーターへの事業シフトを進める成長企業である。 EV市場の成長は追い風となる可能性がある一方、円高や原材料価格高騰といったリスクも存在する。 財務状況は安定しているものの、高水準の負債比率には注意が必要である。 現在の株価はPERベースでは割安感があるものの、PBRベースでは割高感があるため、今後の業績推移や市場環境を注視する必要がある。 投資判断にあたっては、ご自身の判断で行ってください。 本分析は提供された情報に基づいており、全ての情報を網羅しているとは限りません。
企業情報
| 銘柄コード | 6594 |
| 企業名 | ニデック |
| URL | https://www.nidec.com/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 電機・精密 – 電気機器 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.9.0)」によって自動生成されました。
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