1. 企業情報
株式会社ヨシタケは、自動調整弁の専業メーカーです。減圧弁や安全弁で国内首位のシェアを持ち、建築設備、プラントなど幅広い用途向けに製品を提供しています。海外生産も積極的に展開しており、グローバルな事業展開を進めています。
2. 業界のポジションと市場シェア
ヨシタケは、自動調整弁市場において、減圧弁と安全弁で国内首位の地位を確立しています。この分野での高い技術力と信頼性が強みです。建築設備やプラントなど、幅広い分野で製品が使用されており、安定した需要が見込まれます。競合他社との差別化を図り、競争優位性を維持していくことが課題です。
3. 経営戦略と重点分野
ヨシタケは、グローバルな市場での事業拡大を目指しています。具体的には、海外生産拠点の拡充や、新規顧客の開拓に注力しています。また、生産効率の向上やコスト削減にも取り組み、収益性の改善を図っています。
中期経営計画については、詳細な情報が不足しているため、現時点では具体的な施策や重点分野を特定できません。
4. 事業モデルの持続可能性
ヨシタケの事業モデルは、建築設備やプラントなどのインフラ投資に依存するため、景気変動の影響を受けやすい側面があります。しかし、同社の製品は、設備の安全性を確保するために不可欠であり、安定した需要が見込めます。
市場ニーズの変化への適応としては、省エネや環境負荷低減といったニーズに対応した製品開発が重要となります。
5. 技術革新と主力製品
ヨシタケは、自動調整弁に関する高い技術力を有しています。減圧弁、安全弁、スチームトラップなど、幅広い製品ラインナップが強みです。これらの製品は、建築設備、プラント、製造業など、様々な分野で利用されています。
収益を牽引しているのは、減圧弁と安全弁であり、国内トップシェアを誇っています。
6. 株価の評価
- 株価: 696.0円（2025年2月28日終値）
- EPS（会社予想）: 78.63円
- PER（会社予想）: 8.85倍
- BPS（実績）: 1,321.29円
- PBR（実績）: 0.53倍
PERは業界平均（10.7倍）を下回っており、割安感があります。PBRも1倍を下回っており、割安と判断できます。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は、680円から703円の範囲で推移しており、やや上昇傾向にあります。200日移動平均線（690.73円）を上回っており、底堅い動きとなっています。年初来安値（601円）からは上昇していますが、年初来高値（995円）からは下落しています。
8. 財務諸表分析
| 項目 | 2024年3月期 | 2023年3月期 | 2022年3月期 | 2021年3月期 |
|---|---|---|---|---|
| 売上高（百万円） | 8,953 | 7,517 | 7,091 | 6,264 |
| 営業利益（百万円） | 875 | 890 | 910 | 457 |
| 経常利益（百万円） | 1,536 | 1,459 | 1,362 | 776 |
| 当期純利益（百万円） | 1,134 | 1,064 | 967 | 589 |
| ROE (%) | 7.54 | – | – | – |
| ROA (%) | 2.78 | – | – | – |
| 自己資本比率 (%) | 80.9 | – | – | – |
- 売上高は、過去5年間で増加傾向にあります。
- 営業利益は、2021年3月期から2023年3月期にかけては増加していましたが、2024年3月期は微減しています。
- 当期純利益も同様に、増加傾向にあります。
- ROEは7.54%と、まずまずの水準です。
- 自己資本比率は80.9%と高く、財務体質は良好です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 3.88%
- 1株配当（会社予想）: 27.00円
- 配当性向: 37.91%
ヨシタケは、安定的な配当を重視する方針です。配当利回りは3.88%と、まずまずの水準です。自社株買いに関する情報は、現時点では確認できません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、やや上昇傾向にあり、モメンタムはプラスです。
株価への影響を与える要因:
- 世界経済の動向（特に、建築設備やプラント投資の状況）
- 原材料価格の変動
- 為替レートの変動
- 新製品の開発状況
- 海外事業の進捗状況
11. 総評
ヨシタケは、自動調整弁市場における高い競争力と、安定した財務基盤を持つ企業です。売上高は増加傾向にあり、PERやPBRなどの指標から見て、割安感があります。配当利回りも魅力的です。
ただし、景気変動の影響を受けやすい事業構造であること、海外事業の進捗状況、原材料価格や為替レートの変動など、注意すべき点もあります。
企業情報
| 銘柄コード | 6488 |
| 企業名 | ヨシタケ |
| URL | http://www.yoshitake.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
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