ジェイ・エスコムホールディングス(3779) 企業分析
分析日: 2024年11月19日
株価: 147.0円
1. 現在の株価の評価:
株価は直近高値から下落しており、やや割安感があるように見えます。しかし、PER、PBRの算出には、直近の純損失と低い簿価正味資産額のため、従来の方法では妥当な評価が困難です。EPSとBPSに基づく株価計算を行い、現状の株価との比較検討を行います。
- EPSに基づく株価計算: 直近のEPSは-25.53円（TTM）と大幅な赤字であるため、PERを用いた評価はできません。
- BPSに基づく株価計算: 直近のBPSは17.46円（mrq）です。PBRは株価/BPS = 147/17.46 ≒ 8.42 となります。業界平均PBR(1.6)と比較して非常に高く、株価はBPSを大きく上回っており、現状の株価は割高と判断できます。
結論: 損益計算書を見る限り、企業は赤字経営であり、BPSに基づく評価でも著しく割高であるため、現在の株価は割高と判断されます。
2. テクニカル分析:
株価チャート（提供データより）を見る限り、11月7日〜11月11日に大きな上昇を見せていますが、その後は下落トレンドにあります。現在の株価147円は、直近の高値173円を下回り、50日移動平均線(145.48円)と200日移動平均線(147.11円)付近で推移しています。短期的な上昇トレンドの反転を示唆しており、買い材料は乏しい状況です。
3. 財務諸表分析:
- 収益性: 過去数年、営業利益、純利益ともに赤字が続いており、収益性の悪化が顕著です。売上高は減少傾向にあり、利益率も非常に低い状態です。
- 安全性: 総負債が総資本を上回る（負債超過）状態であり、財務体質は極めて脆弱です。負債比率（Total Debt/Equity）は134.70%と非常に高く、クレジットリスクが高いと判断されます。流動比率（Current Ratio）は1.06とギリギリのレベルです。
- キャッシュフロー: 営業キャッシュフローもマイナスであり、事業活動から資金創出力がないことを示しています。
4. 業界のポジションと市場シェア:
提供された情報からは、ジェイ・エスコムホールディングスの業界におけるポジションや市場シェアを正確に把握することはできません。Internet Retailという分類から、美容関連商品をオンライン販売する企業群と競合すると推測できますが、具体的な市場シェアや競合優位性に関する情報は不足しています。
5. 経営陣と企業戦略（注力分野など）:
経営陣に関する情報は提供されていません。企業戦略についても、美容・美容関連消耗品の販売、コンサルティング、通販、デジタルマーケティングと多角化していますが、どの分野が成長ドライバーとなっているのか、明確な戦略は不明です。
6. 事業モデルの持続可能性:
現在の財務状況から判断すると、事業モデルの持続可能性は低いと評価せざるを得ません。赤字経営が継続しており、財務体質も脆弱なため、事業継続に大きなリスクがあります。
7. 技術革新と製品開発（サービス名や製品名など）:
提供された情報からは、具体的な製品名やサービス名、技術革新に関する情報は不明です。
8. クレジットリスク（債務不履行のリスク）:
総負債が総資本を大きく上回り、営業キャッシュフローもマイナスであることから、債務不履行のリスクは非常に高いと判断されます。
総合的な評価:
ジェイ・エスコムホールディングスは、現状、深刻な経営危機に直面していると考えられます。赤字経営、脆弱な財務体質、不明瞭な事業戦略など、投資対象としては非常にリスクが高い銘柄です。投資を検討する際には、更なる詳細な調査と、経営状況の改善が見られるまで待つべきです。 現在の株価は、業績や財務状況を反映しておらず、極めて割高と判断されます。
免責事項: 本分析は公開情報に基づいて作成されたものであり、投資勧誘を目的とするものではありません。投資の最終決定はご自身の責任で行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 3779 |
| 企業名 | ジェイ・エスコムホールディングス |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
関連情報
このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、情報提供のみを目的としています。
本レポートに含まれる情報は、様々なデータをもとに作成していますが、その正確性や完全性を保証するものではありません。
また、特定の銘柄の売買を推奨するものではなく、最終的な投資判断はご自身の責任で行っていただくようお願い申し上げます。
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