フォーバルテレコム(9445) 企業分析
分析日: 2024年12月9日
株価: 478円
1. 現在の株価の評価
- EPSに基づく評価: 2025年3月期予想EPSは41.78円。現在の株価478円をEPSで割るとPERは約11.44倍となる。これは業界平均PER（17.6倍）を下回っている。
- BPSに基づく評価: 実績BPSは183.70円。現在の株価478円をBPSで割るとPBRは約2.60倍となる。これは業界平均PBR（1.6倍）を上回っている。
EPSとBPSに基づく評価は、異なる結果を示している。PERは割安を示唆する一方、PBRは割高を示唆している。この乖離の原因を、今後の分析で明らかにする必要がある。
2. テクニカル分析
直近の株価は478円で、年初来高値486円に近く、高値圏にあると言える。出来高は43,300株と比較的少ない。信用倍率は32.33倍と高く、信用買いが過熱している可能性がある。50日移動平均線(446.08円)と200日移動平均線(438.29円)を上回っており、短期・中期的なトレンドは上昇傾向にあると判断できる。
3. 財務諸表分析
損益計算書によると、売上高は過去数年で変動しているものの、おおむね横ばい傾向にある。営業利益は2024年3月期に減少しているが、2025年3月期は増加が見込まれている。自己資本比率は28.2%と比較的安定している。ただし、提供された情報からは、より詳細な財務分析に必要なデータ（時価総額、総資産回転率、売上高営業利益率、負債比率、流動比率など）が不足している。
4. 業界のポジションと市場シェア
決算短信から、情報通信分野における競合状況やフォーバルテレコムの市場シェアに関する具体的な情報は読み取れない。中小企業向けIP・スマホ通信最適化と請求書一本化サービス、光回線販売を柱としており、電力小売りや印刷、保険販売などへの事業展開を進めている点は、競争優位性を築くための戦略と捉えられる。
5. 経営戦略と重点分野
中小企業をターゲットとした多様なサービス提供が経営戦略の中心である。光回線販売を基盤に、電力、印刷、保険など関連サービスの併売による収益拡大を目指している。
6. 事業モデルの持続可能性
多角化戦略によって事業リスクを分散させている点は評価できる。しかし、各事業セグメントの収益性や成長性、競争優位性に関する詳細な情報が不足しているため、事業モデルの持続可能性については現時点では判断できない。
7. 技術革新と主力製品
主力製品は中小企業向けのIP・スマホ通信サービス、光回線、電力サービスなどである。技術革新に関する具体的な記述は少ない。
8. 株主還元と配当方針
2025年3月期予想配当は年間20.00円。配当利回りは約4.18%と比較的高い。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価上昇と高い信用倍率は、投資家の関心の高まりを示唆している可能性がある。しかし、その持続性については不透明である。
10. 総評
フォーバルテレコムは中小企業向け通信サービスを中心とした多角化戦略を進めている。PERは割安を示唆するものの、PBRは割高を示唆しており、株価評価には不確定要素が多い。財務情報、市場シェア、競合状況などの詳細な情報が不足しているため、総合的な評価を行うにはさらなる情報収集が必要である。 現在の株価は高値圏にあるため、投資判断は慎重に行うべきである。
企業情報
| 銘柄コード | 9445 |
| 企業名 | フォーバルテレコム |
| URL | http://www.forvaltel.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.9.0)」によって自動生成されました。
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