ナイガイ(8013) 企業分析レポート 2024年11月19日
1. 現在の株価の評価
現在の株価は241.0円です。 EPSとBPSに基づく株価評価を行い、現状の株価との比較を行います。
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EPSに基づく株価評価: 直近四半期(7/31/2024)の希薄化後EPSは0.02円。年間EPSを仮に0.08円と仮定し、業界平均PER(12.6倍)を適用すると、理論株価は約1.01円(0.08円 × 12.6倍)となります。これは現在の株価241円と大きく乖離しています。
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BPSに基づく株価評価: 直近四半期(7/31/2024)のBPSは762.95円です。業界平均PBR(0.5倍)を適用すると、理論株価は381.48円(762.95円 × 0.5倍)となります。これは現在の株価241円よりも高い値を示しています。
現状の株価は、EPSに基づく評価では著しく割高、BPSに基づく評価ではやや割安と判断できます。ただし、EPSが著しく低いことから、EPSに基づく評価は信頼性に欠ける可能性があります。より詳細な分析が必要です。
2. テクニカル分析
直近の株価チャートを見る限り、2024年11月19日時点では、50日移動平均線(236.66円)と200日移動平均線(250.38円)を下回っており、弱気相場を示唆しています。 52週高値(345.00円)からは大きく下落しており、現状は安値圏にあると言えます。しかし、直近では若干上昇傾向にあり、底打ちの可能性も否定できません。
3. 財務諸表分析
損益計算書を見ると、直近の業績は厳しい状況です。 TTM(過去12ヶ月)の純利益は-100万円と大幅な赤字となっており、営業利益も-12,000円とほぼ黒字転換できていません。 過去数年間も、黒字と赤字を繰り返しており、安定した収益構造とは言えません。
財務指標を見ると、営業利益率(-3.43%)、ROA(-0.09%)、ROE(-0.02%)はいずれも低い水準です。 また、営業キャッシュフローもマイナスとなっており、事業の持続可能性に懸念が残ります。 総負債は16.8億円と比較的大きいため、財務体質の改善が必要でしょう。
4. 業界のポジションと市場シェア
提供されている情報からは、ナイガイの業界における正確なポジションや市場シェアを判断できません。 アパレル小売業という広い業界に属しており、競合他社との比較情報がないため、詳細な分析は困難です。
5. 経営陣と企業戦略（注力分野など）
経営陣に関する情報は提供されていません。企業戦略についても、概要からは衣料品（靴下、下着など）の企画、製造、卸売、輸出入を行うとしか分かりません。具体的な注力分野や成長戦略などは不明です。
6. 事業モデルの持続可能性
現状の財務状況と、具体的な成長戦略が不明な点を考慮すると、事業モデルの持続可能性には大きな疑問符が付きます。 競争の激しいアパレル業界において、低収益、低成長が続けば、事業継続が危ぶまれる可能性があります。
7. 技術革新と製品開発（サービス名や製品名など）
提供された情報からは、具体的な技術革新や製品開発に関する情報は得られません。
8. クレジットリスク（債務不履行のリスク）
総負債/自己資本比率(26.87%)は、必ずしも高すぎる数値ではありませんが、営業キャッシュフローがマイナスであることと合わせて考えると、債務不履行のリスクは無視できません。 今後の業績悪化が続けば、リスクは高まる可能性があります。
結論:
ナイガイ(8013)は、現状、財務状況が悪く、事業の持続可能性に大きな懸念があります。EPSに基づく株価評価は意味をなさず、BPSに基づく評価でも、割安と判断できるものの、財務体質の脆弱性を考慮すると、投資判断には慎重な姿勢が必要となります。 更なる情報収集と、経営陣の戦略、今後の業績見通しなどを確認する必要があります。 現状の情報だけでは、投資を推奨することはできません。
企業情報
| 銘柄コード | 8013 |
| 企業名 | ナイガイ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 繊維製品 |
関連情報
このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、情報提供のみを目的としています。
本レポートに含まれる情報は、様々なデータをもとに作成していますが、その正確性や完全性を保証するものではありません。
また、特定の銘柄の売買を推奨するものではなく、最終的な投資判断はご自身の責任で行っていただくようお願い申し上げます。
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