1. 企業情報
リコーは、複合機やプリンターなどの事務機で国内首位級の企業です。デジタルサービス、デジタルプロダクツ、グラフィックコミュニケーションズ、インダストリアルソリューションズなど幅広い事業を展開しています。近年は、ITサービスやデジタルソリューションの提供にも注力しており、大規模な構造改革を終え、成長戦略を推進しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
リコーは、事務機業界において国内トップクラスのシェアを誇ります。複合機やプリンターなどの主力製品に加え、ITサービス分野への積極的な展開により、競争優位性を確立しようとしています。
課題:
- グローバル競争の激化
- 市場ニーズの変化への対応
- デジタル化の加速
3. 経営戦略と重点分野
リコーは、第21次中期経営戦略を推進しており、デジタルサービスへの注力を強化しています。
重点分野:
- デジタルサービスの拡大
- ITソリューションの提供
- グラフィックコミュニケーションズ事業の強化
- インダストリアルソリューションズ事業の成長
4. 事業モデルの持続可能性
リコーの事業モデルは、複合機などのハードウェア販売に加え、消耗品や保守サービスなどの継続的な収益に支えられています。デジタルサービスへのシフトを進めることで、市場ニーズの変化に対応し、持続的な成長を目指しています。
市場ニーズの変化への適応力:
- クラウドサービスやテレワークの普及に対応したソリューションの提供
- セキュリティ対策の強化
- 環境負荷低減への取り組み
5. 技術革新と主力製品
リコーは、複合機やプリンターなどの分野で高い技術力を有しています。
主力製品:
- 複合機
- プリンター
- デジタルサービス（ドキュメントソリューション、ITサービス）
- グラフィックコミュニケーションズ製品
6. 株価の評価
- 株価: 1,613.0円（2025年3月5日終値）
- PER（会社予想）: 21.42倍 (業界平均: 24.2倍)
- PBR（実績）: 0.90倍 (業界平均: 1.6倍)
- EPS（会社予想）: 75.36円
- BPS（実績）: 1,796.58円
PER、PBRともに業界平均を下回っており、割安感があると言えるかもしれません。ただし、PERは会社予想に基づいているため、今後の業績動向に注意が必要です。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は、1,500円台から1,600円台で推移しており、2月28日には1,624.5円の高値を付けています。50日移動平均線は1,704.86円、200日移動平均線は1,565.96円です。
8. 財務諸表分析
| 指標 | 2024年3月期 | 2023年3月期 | 2022年3月期 | 2021年3月期 |
|---|---|---|---|---|
| 売上高（百万円） | 2,348,987 | 2,134,180 | 1,758,587 | 1,682,069 |
| 営業利益（百万円） | 62,642 | 78,810 | 40,358 | -41,642 |
| 経常利益（百万円） | 68,202 | 81,308 | 44,388 | -41,028 |
| 当期純利益（百万円） | 44,176 | 54,367 | 30,371 | -32,730 |
| ROE | 4.48% | -9.5% | 4.4% | -4.5% |
| ROA | 1.57% | 2.9% | 1.7% | -1.9% |
- 売上高は増加傾向にあります。
- 2021年3月期には赤字でしたが、その後は黒字に転換し、利益も改善傾向にあります。
- ROE、ROAは改善傾向ですが、まだ低い水準です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 2.35%
- 1株配当（会社予想）: 38.00円
- 配当性向: 52.86%
- 株主優待: なし
リコーは、安定的な配当を重視する方針を示しています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、上昇傾向にあります。信用買い残は減少、信用売り残は増加しており、売りと買いのバランスが拮抗している状況です。
株価への影響を与える要因:
- 世界経済の動向
- 為替レートの変動（円安はプラス要因）
- デジタルサービス事業の成長
- 競合他社の動向
11. 総評
リコーは、事務機業界で高い競争力を持つ企業であり、デジタルサービスへのシフトを進めることで、今後の成長が期待できます。財務状況も改善傾向にあり、株価は割安感があります。ただし、世界経済の動向や競合との競争激化など、注意すべき点もあります。投資判断にあたっては、これらの点を総合的に考慮する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 7752 |
| 企業名 | リコー |
| URL | http://www.ricoh.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 電機・精密 – 電気機器 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。