ニチコン株式会社(6996) 企業分析レポート 2024年11月19日
1. 現在の株価の評価
現在の株価は1073.0円。以下、EPSとBPSに基づく株価評価を行います。
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EPSに基づく評価: 直近の希薄化後EPSは82.59円(TTM)。業界平均PER(24.2)を用いると、理論株価は82.59円 × 24.2 = 1999.7円 となります。現在の株価は理論株価を大きく下回っています。
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BPSに基づく評価: 直近のBPSは1644.86円(mrq)。PBRは現在の株価/BPSで計算します。1073円 / 1644.86円 = 0.65倍となります。業界平均PBR(1.6)を大きく下回っており、株価は割安と判断できます。
2. テクニカル分析
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高値・安値: 52週高値は1478円、52週安値は877円。現在の株価1073円は52週高値からは大きく下落しており、52週安値からはやや高い位置にあります。
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移動平均線: 50日移動平均線(995.80円)を上回っており、短期的な上昇トレンドを示唆しています。しかし、200日移動平均線(1140.11円)を下回っており、長期的なトレンドは下降トレンドです。
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出来高: 直近の出来高は平均よりも多い日があり、株価変動の大きさを示唆しています。
3. 財務諸表分析
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収益性: 粗利益率、営業利益率、純利益率は、過去数年で変動が見られますが、直近のTTMではそれぞれ17.2%、3.70%、3.61%となっています。利益率は必ずしも高くありません。
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成長性: 売上高は過去数年で増加傾向にありましたが、直近の四半期では前年同期比-9.00%と減少しています。純利益も同様の傾向を示しています。
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安全性: 自己資本比率は開示されていませんが、総負債/自己資本比率は28.10%(mrq)と比較的低く、財務健全性は良好です。流動比率も1.63と良好です。しかし、レバレッジフリーキャッシュフローは-4.6Bとマイナスとなっており、今後のキャッシュフローの改善が必要と考えられます。
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収益性と成長性のバランス: 収益性と成長性には改善の余地があります。利益率の向上と安定した成長の両立が課題です。
4. 業界のポジションと市場シェア
コンデンサ市場におけるニチコンのグローバルな市場シェアに関する情報は提供されていません。詳細な市場調査が必要です。しかし、概要から、多様なコンデンサ製品とエネルギー貯蔵システムを提供していることから、市場における一定の地位を有していると推測できます。
5. 経営陣と企業戦略（注力分野など）
経営陣の情報は提供されていません。企業戦略としては、エネルギー、環境、医療機器、自動車関連機器、情報通信機器など幅広い分野への製品供給が挙げられます。特に、近年はEV/PHVの普及に伴い、車載用コンデンサやエネルギー貯蔵システムへの注力が予想されます。
6. 事業モデルの持続可能性
ニチコンの事業モデルは、多様な電子部品の製造・販売に依存しています。電子機器市場の成長に依存するため、市場の動向に大きく左右されます。技術革新への対応と、新たな市場への進出が持続可能性を確保する上で重要です。
7. 技術革新と製品開発（サービス名や製品名など）
アルミ電解コンデンサ、導電性高分子ハイブリッドアルミ電解コンデンサ、プラスチックフィルムコンデンサ、電気二重層コンデンサ、リチウムイオン二次電池、スイッチング電源、圧力センサーなど、幅広い製品を開発・製造しています。技術革新に関しては、詳細な情報が不足しています。
8. クレジットリスク（債務不履行のリスク）
総負債/自己資本比率は28.10%と比較的低く、短期的な債務不履行リスクは低いと考えられます。しかし、レバレッジフリーキャッシュフローがマイナスである点は懸念材料です。今後のキャッシュフローの改善状況を注視する必要があります。
結論:
ニチコンは、EPSとBPSの両面から見て、現在の株価は割安と判断できます。しかし、成長性と収益性の改善、およびキャッシュフローの改善が今後の課題です。業界における市場シェアや経営陣の戦略、技術革新に関する情報が不足しているため、より詳細な分析が必要となります。 今後の業績発表や市場動向を注視し、投資判断を行うべきです。
企業情報
| 銘柄コード | 6996 |
| 企業名 | ニチコン |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 電機・精密 – 電気機器 |
関連情報
このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、情報提供のみを目的としています。
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