平和紙業株式会社（9929）銘柄分析
免責事項: 本分析は、情報提供を目的としており、投資助言ではありません。投資の決定は、ご自身の判断で行ってください。
1. 現在の株価の評価
1-1. EPSに基づく評価:
- 予想EPS(連結): 15.12円
- 現在の株価: 437円
- PER(連結予想): 28.90倍
予想EPSに基づくと、現在の株価は予想EPSの約28.9倍で取引されています。業界平均PER(10.1倍)と比較すると、割高感が見られます。ただし、これはあくまで予想EPSに基づくものであり、今後の業績次第でPERは変化します。
1-2. BPSに基づく評価:
- 実績BPS(連結): 1,054.92円
- 現在の株価: 437円
- PBR(連結実績): 0.41倍
実績BPSに基づくと、現在の株価はBPSの約0.41倍で取引されています。これは、市場が平和紙業の将来性に対して低い評価をしている可能性を示唆しています。業界平均PBR(0.7倍)と比較しても低い水準です。
2. テクニカル分析
直近の株価は437円で、年初来高値487円、年初来安値422円と比較すると、中間的な水準にあります。直近の株価推移は横ばい傾向で、明確なトレンドは確認できません。出来高は低水準です。
3. 財務諸表分析
3-1. 損益計算書分析:
過去数年の損益計算書をみると、売上高は増加傾向にあるものの、営業利益は変動が大きく安定していません。2025年3月期第2四半期決算では、売上高は微減、営業利益は減少しています。これは、原燃料高騰や需要減少の影響が考えられます。
3-2. 財務指標分析:
- ROE(実績): 1.39% 低水準です。
- 自己資本比率(実績): 53.6% 比較的高い水準です。
- 負債比率：自己資本比率から計算すると約46.4%です。
- 営業利益率：過去12か月で-0.03%と低い水準です。
4. 業界のポジションと市場シェア
平和紙業は特殊紙専門卸売業で首位級の企業です。高級紙や技術紙などのニッチ市場に特化しており、オリジナル商品の開発に強みを持っています。市場シェアについては具体的な数値は不明です。
5. 経営戦略と重点分野
高付加価値特殊紙の販売強化、新規商材開発が経営戦略の重点分野です。また、不動産賃貸業も展開しています。
6. 事業モデルの持続可能性
特殊紙市場は、印刷・情報用紙の構造的な需要減少という逆風を受けています。平和紙業は、高付加価値特殊紙やオリジナル商品開発によってこの逆風に対抗しようとしていますが、市場環境の変化への対応が事業モデルの持続可能性を左右する重要な要素となります。
7. 技術革新と主力製品
主力製品は、ファンシーペーパー、ファインボード、高級印刷紙、ベーシックペーパー、技術紙などです。技術革新については、具体的な情報が不足しています。オリジナル商品の開発に強みを持つとされていますが、その具体的な内容や技術的な優位性については不明です。
8. 株主還元と配当方針
予想年間配当は12円、配当利回りは2.75%です。配当性向は82.3%と高水準です。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は横ばい傾向にあり、大きな株価モメンタムは確認できません。信用取引の状況も低水準です。投資家関心は限定的であると考えられます。
10. 総評
平和紙業は特殊紙専門卸売業で高い地位を占める企業ですが、市場環境の悪化や低い収益性、そして高いPERが懸念材料です。 高付加価値特殊紙への注力や新規商材開発といった経営戦略の成功が、今後の株価動向を左右する重要な要素となります。 提供された情報だけでは、投資判断を行うには不十分な情報しかありません。より詳細な情報収集と分析が必要となります。
企業情報
| 銘柄コード | 9929 |
| 企業名 | 平和紙業 |
| URL | http://www.heiwapaper.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.9.0)」によって自動生成されました。
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