1. 企業情報
株式会社Ｎｏ．１は、OA機器（複合機、ビジネスフォン等）や情報セキュリティ関連機器の販売・保守を主な事業とする企業です。中小企業向けの定額サービス「No.1ビジネスサポート」を展開し、ITコンサルティングも行っています。小規模企業を主要顧客としており、累進配当を実施しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内でのポジション: OA機器市場は成熟しつつあり、ペーパーレス化の進展により市場成長は鈍化傾向にあります。一方、情報セキュリティ機器市場は、中小企業のIT化が進み、サイバー攻撃のリスクが高まっていることから、需要が拡大しています。
- 競争優位性: 中小企業向けに特化したサービス提供、情報セキュリティ分野への注力、M&Aによる事業拡大などが競争優位性につながる可能性があります。
- 課題: OA機器市場の縮小、競合他社との価格競争、技術革新への対応などが課題として挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 中期経営計画「Evolution2027」を発表し、事業拡大を目指しています。
- 中期経営計画の施策:
- M&Aによる事業領域の拡大（SES事業、東北地域への進出）
- 「No. 1ビジネスサポート」のサービス品質向上
- 若手人材の給与見直し、営業職への手当新設
- 重点分野: 情報セキュリティ分野、中小企業向けサービスの強化、新規事業への参入（SES事業）
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: OA機器販売、情報セキュリティ機器販売、保守・サポートサービス、ITコンサルティングなど、多角的な収益源があります。
- 市場ニーズの変化への適応力: 情報セキュリティ分野への注力、中小企業向けサービスの強化、新規事業への参入など、市場ニーズの変化に対応しようとしています。
- 持続可能性の評価: OA機器市場の縮小という逆風はあるものの、情報セキュリティ分野の成長、サービス拡充により、一定の持続可能性は確保されていると考えられます。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発の動向: 情報セキュリティ関連機器の開発・販売に注力しています。
- 主力製品・サービス: OA機器、情報セキュリティ機器、中小企業向け定額サービス「No.1ビジネスサポート」
6. 株価の評価
- EPS（会社予想）: 86.05円
- PER（会社予想）: 19.49倍
- BPS（実績）: 614.70円
- PBR（実績）: 2.73倍
- PER、PBRの比較: 業界平均PER（10.1倍）と比較すると割高感があります。PBRは業界平均（0.7倍）を大きく上回っています。
- 割安感の評価: 割高感があるものの、ROEが24.45%と高い水準にあること、成長性への期待などから、総合的に判断する必要があります。
7. テクニカル分析
- 株価推移: 直近10日間の株価は、高値圏で推移しています。200日移動平均線（1395.38円）を大きく上回っています。
- 52週高値・安値: 52週高値は2152円、52週安値は830円です。
- モメンタム: 直近の株価は上昇傾向にあり、モメンタムは強いと考えられます。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去5年間で増加傾向にあります。
- 営業利益: 過去5年間で増加傾向にあります。
- 経常利益: 過去5年間で増加傾向にあります。
- 当期純利益: 2024年2月期は減少しましたが、過去5年間では増加傾向にあります。
- ROE: 24.45%と高い水準です。
- ROA: 10.16%
- 自己資本比率: 46.3%と、財務体質は良好です。
- キャッシュフロー: 詳細は不明ですが、営業利益の推移から、キャッシュフローも安定していると推測されます。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 2.09%
- 1株配当（会社予想）: 35.00円
- 配当性向: 29.25%
- 株主還元策: 累進配当を採用しており、安定的な配当を重視していると考えられます。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動傾向: 直近の株価は上昇傾向にあり、モメンタムは強いです。
- 株価への影響要因:
- 情報セキュリティ市場の成長
- 中期経営計画の進捗
- M&Aによる事業拡大
- 業績動向
- 配当政策
- 信用取引: 信用買残が増加傾向にあり、投資家の関心は高いと考えられます。
11. 総評
Ｎｏ．１は、OA機器・情報セキュリティ関連機器の販売・保守を主な事業とする企業です。情報セキュリティ市場の成長、中期経営計画の推進、M&Aによる事業拡大など、成長に向けた取り組みを進めています。財務体質は良好で、株主還元にも積極的です。株価は割高感があるものの、高いROE、直近の株価上昇、モメンタムの強さなどから、今後の成長に期待できる可能性があります。ただし、OA機器市場の縮小、競合他社との競争激化などのリスクも考慮する必要があります。投資判断にあたっては、これらの点を総合的に勘案し、ご自身の投資判断に基づいて行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 3562 |
| 企業名 | No.1 |
| URL | https://www.number-1.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.0)」によって自動生成されました。
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