1. 企業情報
西菱電機は、三菱電機系の情報通信システム商社です。主な事業は、防災・交通などの情報通信システム事業と、無線端末の販売・修理・再生事業です。官公庁や民間企業向けに、無線システム、追跡管理ソリューション、セキュリティシステム、情報表示システムなどを提供しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
西菱電機は、情報通信システム業界において、三菱電機との連携を強みとしています。特に、防災・交通分野においては、官公庁向けのシステム提供で一定のシェアを占めていると考えられます。しかし、競争環境は厳しく、大手企業や他のシステムインテグレーターとの競争に直面しています。
競争優位性: 三菱電機との連携、官公庁向けの実績
課題: 競争激化、技術革新への対応
3. 経営戦略と重点分野
西菱電機の経営戦略は、情報通信システム事業と情報通信端末事業の強化に重点を置いています。
重点分野:
- 情報通信システム事業: 官公庁向け案件の獲得、社会インフラ関連のシステム拡充
- 情報通信端末事業: 携帯端末販売の強化、修理・再生事業の拡大
中期経営計画: 詳細は開示されていませんが、売上高の増加と収益性の向上が目標と考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
西菱電機の事業モデルは、官公庁向けシステムと民間企業向けソリューションの提供を組み合わせることで、安定的な収益基盤を構築しています。しかし、市場ニーズの変化や技術革新への対応が不可欠です。
収益モデル: システム販売、保守・運用サービス、端末販売
市場ニーズへの適応力: デジタル化、IoT、AIなどの新技術を活用した製品・サービスの開発が重要です。
5. 技術革新と主力製品
西菱電機は、無線通信技術、セキュリティ技術、情報表示技術などを活用した製品・サービスを提供しています。
主力製品:
- 防災・行政無線システム
- 追跡管理システム
- セキュリティシステム
- デジタルサイネージ
技術開発の動向: IoT、AI、5Gなどの新技術を活用した製品・サービスの開発が期待されます。
6. 株価の評価
- 株価: 772円 (2025年3月6日)
- PER (会社予想): 24.55倍 (業界平均: 15.0)
- PBR (実績): 0.54倍 (業界平均: 1.2)
- EPS (会社予想): 31.45円
- BPS (実績): 1,432.18円
PERは業界平均よりも高く、割高感があります。PBRは低く、割安感があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は、772円近辺で推移しており、方向感に乏しい状況です。年初来高値962円、年初来安値730円であり、現在の株価は安値圏にあると言えます。
8. 財務諸表分析
売上高: 過去5年間は、170億円～190億円の間で推移しています。2024年3月期は184.89億円。
利益: 2023年3月期は最終赤字でしたが、2024年3月期は黒字に転換しました。2025年3月期第3四半期は、営業損失、経常損失、四半期純損失を計上しています。
キャッシュフロー: 情報不足のため、詳細な分析はできません。
ROE (実績): 5.34%
ROA (過去12か月): 0.03%
自己資本比率 (実績): 47.0%
9. 株主還元と配当方針
- 配当性向: 情報不足のため、詳細な分析はできません。
- 自社株買い: 実施されていません。
2024年3月期の年間配当は40円です。2025年3月期は、中間配当は実施されておらず、期末配当は未定です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は低調で、明確な上昇トレンドは見られません。出来高も少なく、投資家の関心は低いと考えられます。
株価への影響要因:
- 業績動向
- 情報通信システム業界の動向
- 官公庁向け案件の獲得状況
- 新技術・新製品の開発状況
11. 総評
西菱電機は、三菱電機との連携を強みとする情報通信システム商社です。防災・交通分野を中心に、官公庁向けのシステム提供で実績があります。しかし、競争激化や技術革新への対応が課題です。
2025年3月期第3四半期は、売上高は増加したものの、利益面では苦戦しています。株価は低迷しており、今後の業績回復と株主還元の強化が期待されます。投資を検討する際には、今後の業績動向、特に官公庁向け案件の獲得状況や、新技術・新製品の開発状況を注視する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 4341 |
| 企業名 | 西菱電機 |
| URL | http://www.seiryodenki.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。