1. 企業情報
富士フイルムホールディングスは、写真フィルムで培った技術を基盤に、ヘルスケア、マテリアルズ、ビジネスイノベーション、イメージングの4つの主要セグメントで事業を展開する複合企業です。特にヘルスケア分野に注力しており、医療機器、医薬品、再生医療などの分野で成長を目指しています。M&Aも積極的に行い、事業領域の拡大を図っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
富士フイルムホールディングスは、各事業分野で一定のプレゼンスを有していますが、特にヘルスケア分野においては、グローバルな競争が激化しています。競合他社との差別化を図るため、技術革新やM&Aによる事業ポートフォリオの強化が重要となります。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣は、ヘルスケア分野への注力を明確に打ち出しており、予防、診断、治療の各領域で製品・サービスの拡充を図っています。中期経営計画では、ヘルスケア分野の成長加速、高付加価値製品・サービスの開発、グローバル展開の強化などが重点分野として掲げられています。
4. 事業モデルの持続可能性
富士フイルムホールディングスの事業モデルは、多角化されたポートフォリオにより、特定の市場変動の影響を分散できる強みがあります。ヘルスケア分野の成長性、技術革新への対応、M&Aを通じた事業再編など、変化への適応力を高めることで、持続的な成長を目指しています。
5. 技術革新と主力製品
富士フイルムホールディングスは、長年培ってきた画像技術を基盤に、ヘルスケア、マテリアルズ分野で革新的な製品・サービスを提供しています。主力製品としては、医療機器、医薬品、半導体材料、インクジェット技術などが挙げられます。研究開発投資を積極的に行い、技術優位性を維持しています。
6. 株価の評価
- 株価: 3,017.0円（2025年3月7日終値）
- PER（会社予想）: 14.52倍（業界平均：20.4倍）
- PBR（実績）: 1.07倍（業界平均：1.1倍）
- EPS（会社予想）: 207.77円
- BPS（実績）: 2,815.88円
PER、PBRともに業界平均を下回っており、割安感があると言えます。EPS、BPSも堅調に推移しており、今後の業績拡大への期待も持てます。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は、3,000円前後で推移しており、2025年2月21日には3,017円を付けています。年初来高値3,999円からは下落していますが、年初来安値2,744円からは上昇傾向にあります。50日移動平均線は3,236.12円、200日移動平均線は3,515.30円となっており、中期的な上昇トレンドを形成しているとは言い難い状況です。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去5年間で増加傾向にあり、2024年3月期には2兆8,590億円を計上。2025年3月期は3兆1,500億円の予想。
- 営業利益: 過去5年間で増加傾向にあり、2024年3月期には2,730億円を計上。2025年3月期は3,150億円の予想。
- 当期純利益: 過去5年間で増加傾向にあり、2024年3月期には2,194億円を計上。2025年3月期は2,500億円の予想。
- ROE（実績）: 8.21%
- ROA（過去12か月）: 3.75%
- 自己資本比率（実績）: 66.3%
売上高、利益ともに順調に増加しており、財務体質も良好です。ROEはやや低いものの、自己資本比率が高く、安定した経営基盤を築いています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 1.99%
- 1株配当（会社予想）: 60.00円
- 配当性向: 72.31%
- 自社株買い: 過去には実施実績あり
配当利回りは平均的ですが、配当性向は高めです。株主還元に対する意識は高く、今後の増配にも期待できます。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、3,000円前後で推移しており、大きな変動は見られません。信用買い残は減少傾向、信用売り残は増加傾向にあり、市場の関心はやや低下している可能性があります。
11. 総評
富士フイルムホールディングスは、ヘルスケア分野を中心に、安定した事業基盤と成長性を持つ企業です。財務状況も良好で、株主還元にも積極的です。株価は割安感があり、今後の業績拡大への期待も持てます。ただし、ヘルスケア分野の競争激化や、世界経済の動向など、外部環境の変化には注意が必要です。長期的な視点での投資を検討する価値があると考えられます。
企業情報
| 銘柄コード | 4901 |
| 企業名 | 富士フイルムホールディングス |
| URL | http://www.fujifilmholdings.com/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 化学 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。