1. 企業情報
- 事業内容: シダーは、九州を基盤に全国展開を目指す介護サービス事業者です。デイサービス、有料老人ホーム、訪問介護、居宅介護支援など、幅広いサービスを提供しています。リハビリに強みを持つことが特徴です。
- 市場区分: スタンダード市場
- 業種: サービス業（医療・介護関連）
- 設立: 1981年
- 従業員数: 1,346人（2024年3月時点）
- 代表者: 座小田 孝安
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内でのポジション: 介護サービス業界の中堅企業であり、有料老人ホームとデイサービスを両輪としています。リハビリに注力することで差別化を図っています。
- 競争優位性: リハビリに強みを持つ点、九州を基盤とした地域密着型のサービス提供が強みと考えられます。
- 課題: 介護業界全体が抱える人手不足や、競合他社との差別化が課題です。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営戦略: 既存施設の稼働率向上、新規利用者の獲得、サービスの質の向上を目指しています。全国展開も視野に入れています。
- 中期経営計画: 情報からは具体的な中期経営計画の詳細は不明ですが、決算短信からは、既存施設の利用率向上、入居率向上、効率的な運営に注力していることが伺えます。
- 重点分野: デイサービス、施設サービス（有料老人ホーム）、在宅サービスの各事業の成長が重点分野です。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: 介護保険制度に基づくサービス提供が主な収益源です。
- 市場ニーズへの適応力: 高齢化社会の進展に伴い、介護サービスの需要は増加傾向にあり、市場ニーズは高いと考えられます。
- 課題: 介護保険制度の変更や、人件費の高騰などの影響を受けやすい可能性があります。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発: リハビリに注力していることから、関連する技術やサービスの開発が重要と考えられます。
- 主力製品/サービス: デイサービス、有料老人ホーム、訪問介護などの介護サービスが収益を牽引しています。
6. 株価の評価
- 株価: 257.0円（2025年3月7日終値）
- PER (会社予想): 7.90倍
- PBR (実績): 2.03倍
- EPS (会社予想): 32.53円
- BPS (実績): 126.47円
- 業界平均PER: 15.0
- 業界平均PBR: 1.2
- 評価: PERは業界平均よりも低く、割安感があります。PBRは業界平均よりも高く、割高感があります。EPSとBPSを考慮すると、現在の株価は妥当な水準にある可能性があります。ただし、自己資本比率が低い点は注意が必要です。
7. テクニカル分析
- 株価推移: 直近10日間の株価は、220円台から277円まで上昇しており、上昇トレンドにあると考えられます。
- 年初来高値: 294円
- 年初来安値: 146円
- 50日移動平均: 229.50円
- 200日移動平均: 218.08円
- 判断: 現在の株価は、年初来高値に近づいており、高値圏にあると言えます。50日、200日移動平均線を上回っており、上昇トレンドを示唆しています。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去5年間で増加傾向にあります。
- 営業利益: 2024年3月期は大幅に改善し、黒字化しています。
- 経常利益: 2024年3月期は黒字化しています。
- 当期純利益: 2024年3月期は黒字化しています。
- ROE (実績): 20.55%
- ROA (過去12か月): 2.73%
- 自己資本比率 (実績): 5.3%
- 分析: 売上高、利益ともに改善傾向にあり、業績は回復基調にあります。ROEは高い水準ですが、自己資本比率が低い点は注意が必要です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り (会社予想): 3.89%
- 1株配当 (会社予想): 10.00円
- 配当性向: 情報不足
- 株主還元策: 配当を実施しています。
- 分析: 配当利回りはまずまずの水準です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価モメンタム: 直近の株価は上昇傾向にあり、モメンタムは強いと言えます。
- 株価への影響要因:
- 介護サービスの需要増加
- 業績の回復
- 配当
- 今後の業績見通し
- 信用取引: 信用買い残が多く、買い優勢の状況です。
11. 総評
シダーは、介護サービス業界の中堅企業であり、業績は回復基調にあります。リハビリに強みを持つことが特徴で、高齢化社会の進展に伴い、需要は底堅いと考えられます。株価は、PERが業界平均より低く割安感がある一方、PBRは業界平均より高く割高感があります。テクニカル面では、上昇トレンドにあり、モメンタムは強いです。財務面では、売上高、利益ともに改善傾向にありますが、自己資本比率の低さが課題です。今後の業績推移、特に有料老人ホームの入居率や、在宅サービスの効率化に注目する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 2435 |
| 企業名 | シダー |
| URL | http://www.cedar-web.com/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
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