1. 企業情報
- 事業内容: 中部地方を地盤とするドラッグストア「スギ薬局」を運営。調剤薬局併設型店舗に強みを持つ。医薬品、化粧品、日用品などの販売に加え、調剤薬局、介護サービスなども展開。
- 特徴: 約8割の店舗が調剤薬局を併設しており、セルフメディケーション需要への対応と、地域医療への貢献を目指している。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内でのポジション: ドラッグストア業界において、中堅規模の企業。調剤薬局併設型店舗を強みとし、地域密着型の展開を行っている。
- 競争優位性: 調剤薬局併設による処方箋対応、薬剤師による専門的なアドバイス、地域住民へのきめ細かいサービス提供。
- 課題: 大手ドラッグストアチェーンとの競争激化、人件費や物流コストの上昇、医薬品販売に関する規制強化など。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 詳細な情報は公開情報から確認できませんでした。
- 中期経営計画: 詳細な情報は公開情報から確認できませんでした。
- 重点分野: 調剤薬局の強化、ヘルスケア関連商品の拡充、店舗の効率化、デジタル技術の活用、地域密着型のサービス強化などが考えられる。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: ドラッグストア事業（医薬品、化粧品、日用品などの販売）、調剤薬局事業（処方箋による調剤）、その他（介護サービスなど）。
- 市場ニーズの変化への適応力: 高齢化社会の進展に伴うヘルスケア需要の増加、セルフメディケーションの推進、オンライン診療の普及などに対応できるかが重要。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発の動向: 詳細な情報は公開情報から確認できませんでした。
- 主力製品・サービス: 医薬品、化粧品、日用品、調剤薬局サービス、介護サービス。
6. 株価の評価
- 株価: 2,761.0円（2025年3月7日終値）
- PER（会社予想）: 19.59倍
- PBR（実績）: 2.04倍
- EPS（会社予想）: 140.91円
- BPS（実績）: 1,350.70円
- PERの評価: 業界平均PER（21.3倍）と比較して、やや割安な水準。
- PBRの評価: 2倍を超えており、割高感はない。
- 株価の割安・割高の判断: EPSとBPSから判断すると、割安感はない。
7. テクニカル分析
- 株価推移: 直近10日間の株価は、2,700円台から2,800円台で推移。
- 年初来高値: 2,854円
- 年初来安値: 2,110円
- 50日移動平均: 2,614.27円
- 200日移動平均: 2,530.69円
- 現在の株価: 2,761.0円は年初来高値に近く、上昇トレンドにある。50日、200日移動平均線を上回っており、テクニカル的には強気。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去5年間で増加傾向。2024年2月期は744,477百万円。
- 営業利益: 過去5年間で増減を繰り返している。2024年2月期は36,624百万円。
- 経常利益: 過去5年間で増減を繰り返している。2024年2月期は32,102百万円。
- 当期純利益: 過去5年間で増減を繰り返している。2024年2月期は21,979百万円。
- ROE（実績）: 9.77%
- ROA（過去12か月）: 5.36%
- 自己資本比率（実績）: 59.8%
- 分析: 売上高は増加傾向にあるものの、利益率はやや変動がある。ROE、ROAはまずまずの水準。自己資本比率は高く、財務体質は安定している。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 1.27%
- 1株配当（会社予想）: 35.00円
- 配当性向: 20.68%
- 株主還元策: 配当を実施。
- 分析: 配当利回りは低め。配当性向は低く、今後の増配余地がある。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動傾向: 直近の株価は上昇傾向。
- 出来高: 350,000株（2025年3月7日）
- 信用取引: 信用買残は減少、信用売残は減少。
- 株価への影響を与える要因: 業績動向、競合他社の動向、業界全体の動向、政策変更、新店舗の出店状況、M&Aなど。
11. 総評
スギホールディングスは、中部地方を地盤とするドラッグストアチェーン。調剤薬局併設型店舗を強みとし、地域密着型のサービスを提供している。財務状況は安定しており、テクニカル的にも上昇トレンドにある。PERは業界平均よりやや低い水準。株価は年初来高値に近く、今後の業績拡大や株主還元策に期待できる。ただし、ドラッグストア業界の競争激化やコスト上昇などの課題も存在する。投資判断は、これらの点を総合的に考慮する必要がある。
企業情報
| 銘柄コード | 7649 |
| 企業名 | スギホールディングス |
| URL | https://www.sugi-hd.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.0)」によって自動生成されました。
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