1. 企業情報
- 事業内容: Solvvyは、住宅設備保証、長期建物保証、地震保証など、住宅関連の保証サービスと、ホームマネージャーやホームBOTなどのSaaS製品を提供する企業です。BPO事業も展開しており、住設機器の保証修理やメーカー保証事務を主な柱としています。2024年11月に社名変更し、システム開発のメディアシークと経営統合を行いました。
- 特徴: 住宅設備保証を軸に、IT技術を活用したサービスを展開している点が特徴です。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界: 金融（その他金融業）に分類されます。住宅設備保証というニッチな分野であり、競合他社との差別化が重要になります。
- 競争優位性: 保証サービスとSaaS製品の組み合わせにより、顧客ニーズへの対応力を高めている可能性があります。メディアシークとの経営統合によるシステム開発力の強化も競争優位性につながる可能性があります。
- 課題: 住宅市場の動向に業績が左右される可能性があります。また、競合他社の参入や、技術革新への対応も課題となります。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 決算短信からは具体的なビジョンは読み取れませんが、中期経営計画の達成に向けて、人材・デジタル領域への積極的な投資を継続しています。
- 中期経営計画: 中期経営計画の詳細は開示されていませんが、人材とデジタル領域への投資が重点分野と推測されます。
- 重点分野:
- HomeworthTech事業：住宅設備の長期保証契約獲得、ストックビジネスコンサルティングによる事業活性化・収益化。
- ExtendTech事業：再生可能エネルギー、教育ICT領域の製品・サービスの展開。
- LifeTech事業：システムインテグレーションを基軸とした事業運営。
- FinTech事業その他：カスタマーファイナンスサービスなど。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: 保証サービスとSaaS製品のサブスクリプション収入が主な収益源と考えられます。ストックビジネスであるため、安定した収益基盤を築ける可能性があります。
- 市場ニーズへの適応力: 住宅市場の動向や、顧客ニーズの変化に柔軟に対応できるかが重要です。SaaS製品の開発・提供により、変化への対応力を高めている可能性があります。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発: SaaS製品の開発や、メディアシークとの経営統合によるシステム開発力の強化が重要です。
- 主力製品: ホームマネージャー、ホームBOT、Genba assistなどのSaaS製品が収益を牽引していると考えられます。住宅設備の保証サービスも重要な収益源です。
6. 株価の評価
- 株価: 2,790.0円（2025年3月7日終値）
- PER: 12.49倍（会社予想）
- PBR: 3.01倍（実績）
- EPS: 223.42円（会社予想）
- BPS: 928.17円（実績）
- 業界平均PER: 18.2
- 業界平均PBR: 3.3
- 割安・割高の判断: PER、PBRともに業界平均を下回っており、現時点では割安と判断できます。ただし、今後の業績動向や成長性を考慮する必要があります。
7. テクニカル分析
- 株価推移: 直近10日間の株価は、2,700円台後半で推移しており、上昇傾向が見られます。年初来高値3,800円、年初来安値2,126円。
- 移動平均線: 50日移動平均線（3086.10円）と200日移動平均線（3036.50円）を下回っており、短期的には調整局面にある可能性があります。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去5年間で右肩上がりに増加しており、成長基調にあります。
- 利益: 売上高の増加に伴い、営業利益、経常利益、当期純利益も増加しています。
- ROE: 39.31%と非常に高く、効率的な経営が行われていることがわかります。
- 自己資本比率: 12.2%と低く、財務体質は脆弱です。
- キャッシュフロー: 営業キャッシュフローはプラスで、安定したキャッシュ創出能力があります。
- 直近の四半期決算: 売上高、営業利益、経常利益、親会社株主に帰属する中間純利益は、前年同期比で大幅な増収増益。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り: 0.72%（会社予想）
- 配当性向: 7.00%
- 配当: 2025年6月期の年間配当は20円（うち記念配当5円）を予定しています。
- 株主還元策: 配当を重視する方針です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価モメンタム: 直近の株価は上昇傾向にあり、モメンタムは良好です。
- 株価への影響: 業績の好調さ、配当の実施などが株価を押し上げる要因となる可能性があります。住宅市場の動向や、競合他社の動向も影響を与える可能性があります。
11. 総評
Solvvyは、住宅設備保証を軸に、SaaS製品を提供する成長企業です。直近の業績は好調であり、PER、PBRも割安な水準にあります。ROEも高く、効率的な経営が行われています。株価は上昇傾向にあり、モメンタムも良好です。
一方で、自己資本比率が低いこと、住宅市場の動向に業績が左右されること、競合他社の動向など、注意すべき点もあります。
総合的な見解としては、今後の成長に期待できる企業ですが、財務体質の改善や、市場動向への注視が必要です。 投資判断は、ご自身の責任において行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 7320 |
| 企業名 | Solvvy |
| URL | https://solvvy.co.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 金融（除く銀行） – その他金融業 |
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