1. 企業情報
パレモ・ホールディングスは、婦人衣料と雑貨の専門店チェーンを展開する企業です。イオンやユニーなどのショッピングセンター（SC）への出店が多く、西松屋チェーンとの関係性も示唆されています。事業はアパレルと雑貨が中心で、FC収入も一部あります。
2. 業界のポジションと市場シェア
婦人衣料小売業界に属しており、SCへの出店が多いことから、特定の顧客層をターゲットとした店舗展開を行っていると考えられます。業界内での具体的な市場シェアはデータからは不明ですが、競合他社との差別化や、SC内でのポジショニングが重要になります。
競争優位性:
- SCへの出店による集客力
- 西松屋チェーンとの関係性
課題:
- 少子高齢化による国内市場の縮小
- 競合他社との差別化
- 物価上昇による消費者の節約志向
3. 経営戦略と重点分野
中期経営計画については、安定的な収益の2本柱体制（アパレル、雑貨）の確立と、成長モデルの再構築を目指しています。
重点分野:
- アパレルと雑貨の強化
- 成長モデルの再構築
4. 事業モデルの持続可能性
婦人衣料と雑貨の販売という事業モデルは、消費者のニーズに合わせた商品展開や、SCとの連携による集客が重要となります。市場ニーズの変化への対応として、ECサイトの展開や、新たな顧客層へのアプローチなどが考えられます。
5. 技術革新と主力製品
技術革新に関する情報は開示されていません。主力製品は婦人衣料と雑貨であり、季節やトレンドに合わせた商品展開が収益を牽引していると考えられます。
6. 株価の評価
- 株価: 136.0円（2025年3月7日終値）
- PER（会社予想）: (連)9.35倍
- PBR（実績）: (連)0.99倍
- EPS（会社予想）: (連)14.55円
- BPS（実績）: (連)137.28円
PERは業界平均21.1と比較して低く、割安感があります。PBRも1倍を下回っており、割安と判断できます。EPSとBPSを考慮すると、現在の株価は割安な水準にある可能性があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は135円～141円の範囲で推移しており、50日移動平均線135.60円を上回っています。年初来高値は215円、年初来安値は102円であり、現在の株価は年初来安値から上昇傾向にあります。200日移動平均線は142.13円です。
8. 財務諸表分析
売上高: 過去数年間は減少傾向にあります。2024年2月期は15,941百万円、2025年2月期3Q累計では11,236百万円と、前年同期比で減少しています。
利益: 営業利益、経常利益、当期純利益は、2022年2月期に赤字を計上した後、2023年2月期に黒字化しましたが、2025年2月期3Q累計では再び大幅な減益となっています。
ROE: 2024年2月期は28.73%と高い水準でしたが、2025年2月期3Q累計ではマイナスとなっています。
自己資本比率: 2024年2月期は19.3%と低めですが、2025年2月期3Qでは22.0%に改善しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 0.00%
- 1株配当（会社予想）: 0.00円
配当は実施されていません。株主還元は配当以外の方法（自社株買いなど）も検討する必要があります。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、2025年2月21日をピークに下落傾向にあります。出来高は比較的少なく、個人投資家の関心はそれほど高くない可能性があります。
株価への影響を与える要因:
- 消費者の節約志向
- アパレル業界の動向
- SCの集客状況
- 業績の回復状況
11. 総評
パレモ・ホールディングスは、婦人衣料と雑貨の専門店チェーンを展開する企業です。株価は割安な水準にあり、テクニカル的にも底堅い動きを見せています。しかし、売上高の減少、利益の大幅な減少、配当の未実施など、業績面での課題も多く、今後の業績回復が重要です。中期経営計画に基づいた事業戦略の進捗にも注目する必要があります。投資判断は、これらの点を総合的に考慮し、ご自身の投資スタンスに合わせて行う必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 2778 |
| 企業名 | パレモ・ホールディングス |
| URL | http://www.palemo.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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