サンデン株式会社(6444) 企業分析
現在時刻: 2024年11月19日 11時47分
株価: 159.0円
1. 現在の株価の評価:
サンデンの株価は、直近では159円と、52週高値242円から大きく下落しています。これは、損益計算書に示されるように、直近の業績が低迷していること、そして高負債体質であることが影響していると考えられます。PER、PBRの算出には、EPSとBPSの値が必要ですが、提供されたデータからは正確な値を算出できません。EPSは、直近四半期で-13.07円と大幅な赤字であり、PERは算出できません。BPSは、直近四半期で220.57円です。PBRは159円/220.57円 ＝0.72と業界平均(0.7)をわずかに上回っています。しかし、負債比率の高さを考慮すると、このPBRは必ずしも割安とは言い切れません。
2. テクニカル分析:
- 株価は50日移動平均線(147.56円)と200日移動平均線(165.68円)を下回っており、弱気相場を示唆しています。
- 52週安値131円に近づいており、短期的な反発の可能性も否定できませんが、明確な上昇トレンドは確認できません。
- ボリュームは平均よりも少ない日が多いことから、売買が低調であることがわかります。
3. 財務諸表分析:
- 収益性: 過去数年間、営業利益、純利益ともに不安定で、直近では大幅な赤字となっています。営業利益率(-3.45%)、純利益率(-1.37%)は非常に低く、収益性の悪化が顕著です。
- 負債: 総負債が非常に高く、総負債対自己資本比率(251.28%)は極めて危険水準です。これは、クレジットリスクの高さを示しています。流動比率(0.71)も1を下回っており、短期的な支払能力に懸念があります。
- キャッシュフロー: 営業キャッシュフローはプラスですが、フリーキャッシュフローはマイナスであり、投資活動や財務活動による資金流出が大きいです。
- ROE、ROA: ROE(-11.21%)、ROA(-3.64%)はともに大きくマイナスであり、株主資本や資産の効率的な運用ができていないことを示しています。
4. 業界のポジションと市場シェア:
自動車部品業界に属しており、自動車空調システムにおいては一定のシェアを有していると推測されます。しかし、具体的な市場シェアに関する情報は提供されていません。競争が激しい業界であるため、市場シェアの維持・拡大が課題となっています。
5. 経営陣と企業戦略（注力分野など）:
提供された情報からは、経営陣の具体的な戦略や注力分野については不明です。親会社であるHisenseとの連携強化が今後の戦略に影響を与える可能性があります。
6. 事業モデルの持続可能性:
自動車業界は電動化、自動運転化など大きな変革期にあり、サンデンの事業モデルもその影響を受けます。電動化への対応、特に電動コンプレッサー技術の開発と市場投入が、事業の持続可能性に大きく関わってきます。現状の財務状況から、この変革への対応に十分な資金力があるとは言い切れません。
7. 技術革新と製品開発（サービス名や製品名など）:
電動コンプレッサー、CO2コンプレッサー、ヒートポンプシステムなどを開発・製造・販売しています。しかし、具体的な製品の競争優位性や市場での評価に関する情報は不足しています。
8. クレジットリスク（債務不履行のリスク）:
非常に高い負債比率(251.28%)と低い流動比率(0.71)から、債務不履行のリスクは高いと判断されます。今後の業績改善がなければ、財務状況の悪化は避けられないでしょう。
結論:
サンデンは、自動車業界の構造変化への対応、収益性の改善、そして高負債体質の改善が喫緊の課題です。現状の財務状況と業績から、投資判断は慎重に行うべきです。 提供された情報だけでは、詳細な評価は困難であり、追加の情報収集が必要不可欠です。特に、市場シェア、競合他社の状況、具体的な企業戦略、今後の事業計画などを詳細に調査する必要があります。 現在の株価は、リスクを考慮すると割高と判断できます。
免責事項: 本分析は提供された情報に基づいて作成されたものであり、投資助言ではありません。投資の最終決定はご自身の責任において行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 6444 |
| 企業名 | サンデン |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
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このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、情報提供のみを目的としています。
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