1. 企業情報
株式会社アエリアは、ITサービス、コンテンツ事業、アセットマネジメント事業を展開する企業です。
* 事業内容:
* ITサービス: データセンター、アフィリエイト広告など。
* コンテンツ: スマートフォン向けゲームの開発・配信・運営、キャラクターグッズ販売。
* アセットマネジメント: 不動産賃貸・売買、賃貸管理、国内外の企業への投資。
* 特徴: スマホゲームを主軸としつつ、ITサービスと不動産事業も展開する多角的な事業ポートフォリオが特徴です。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界: 情報・通信業（情報・通信業、電子ゲーム＆マルチメディア）
- 競争環境: スマートフォンゲーム市場は競争が激しく、多数の競合が存在します。ITサービスや不動産事業においても、それぞれ競争が激しい分野です。
- 課題: スマートフォンゲームのヒット作創出の難しさ、ITサービスにおける技術革新への対応、不動産事業における市況変動への対応などが課題として挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 決算短信からは明確な経営ビジョンは読み取れませんが、各事業の強化を通じて企業価値向上を目指していると考えられます。
- 中期経営計画: 2025年12月期の業績予想が示されており、売上高225億円、営業利益7億円、親会社株主に帰属する当期純利益3億円を目標としています。
- 重点分野:
- ITサービス事業: 安定した収益基盤の強化。
- コンテンツ事業: スマートフォン・タブレット向けモバイルコンテンツの開発事業及び配信・運営事業の強化。
- アセットマネージメント事業: 規模が小さく、事業期間の短い収益不動産を中心とした展開。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル:
- ITサービス: 安定した収益が見込める可能性があります。
- コンテンツ: ヒット作の有無に業績が大きく左右されるため、変動リスクが高いです。
- アセットマネジメント: 不動産市況の影響を受けやすく、安定した収益を確保するには、物件選定や運用能力が重要になります。
- 市場ニーズへの適応力: スマートフォンゲーム市場は、常に新しい技術やトレンドが生まれるため、迅速な対応が求められます。ITサービスにおいても、顧客ニーズの変化への対応が重要です。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発: スマートフォン向けゲームの開発技術、データセンターの運用技術などが重要になります。
- 主力製品・サービス: スマートフォン向けゲーム、データセンターサービス、不動産賃貸などが収益を牽引しています。
6. 株価の評価
- 株価: 250円（2025年3月7日終値）
- PER: 17.67倍（会社予想）
- PBR: 0.63倍（実績）
- EPS: 14.15円（会社予想）
- BPS: 395.21円（実績）
- 業界平均PER: 17.6倍
- 業界平均PBR: 1.6倍
- 評価: PERは業界平均と同程度ですが、PBRは低く評価されています。
7. テクニカル分析
- 株価推移: 直近10日間の株価は250円前後で推移しており、方向感は定まっていません。
- 移動平均線: 50日移動平均線（252.34円）と200日移動平均線（267.88円）を下回っており、弱気なトレンドを示唆しています。
- 年初来高値/安値: 年初来高値398円、年初来安値200円。現在の株価は年初来安値に近い水準です。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 2024年12月期は191.55億円と、前期から減少しています。
- 利益: 営業損失42百万円、親会社株主に帰属する当期純損失739百万円と、赤字決算です。
- キャッシュフロー: 営業活動によるキャッシュ・フローは327百万円の減少。
- ROE: -8.27%とマイナスです。
- 自己資本比率: 41.3%と、財務基盤は安定しています。
- セグメント別:
- ITサービス事業：売上高減少、営業損失。
- コンテンツ事業：売上高減少、営業損失。
- アセットマネージメント事業：売上高減少、営業利益。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り: —（会社予想）
- 1株配当: —（会社予想）
- 配当性向: 23.15%
- 株主還元策: 年間5円の配当を実施しています。資本剰余金を配当原資とする配当金の内訳があります。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価モメンタム: 直近の株価は低調で、上昇の勢いは見られません。
- 株価への影響要因:
- スマートフォンゲームのヒット作の有無。
- ITサービス事業の業績。
- 不動産市況の変動。
- 2025年12月期の業績予想達成への期待。
- 配当政策。
11. 総評
アエリアは、スマートフォンゲーム、ITサービス、不動産事業を展開する企業です。2024年12月期は赤字決算となり、株価も低迷しています。2025年12月期は黒字化を目指していますが、その達成には、各事業の業績回復が不可欠です。株価は割安感があるものの、業績の改善と、今後の成長戦略の進捗を見守る必要があります。投資判断は、これらの点を総合的に考慮して行う必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 3758 |
| 企業名 | アエリア |
| URL | http://www.aeria.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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