朝日放送グループホールディングス(9405) 企業分析
免責事項: 本分析は、情報提供を目的としており、投資助言ではありません。投資判断はご自身の責任で行ってください。
1. 現在の株価の評価
- 株価: 621円
- PER（会社予想）: 17.28倍 (連結)
- PBR（実績）: 0.36倍 (連結)
- EPS（会社予想）: 35.93円 (連結)
- BPS（実績）: 1711.72円 (連結)
PERは業界平均（23.2倍）を下回っており、株価は割安に評価されている可能性を示唆しています。一方、PBRは業界平均（2.3倍）を大きく下回り、株価が純資産額を大幅に下回って評価されていることを示しています。これは、業績の低迷や将来の成長への懸念を反映している可能性があります。EPSに基づく株価評価は、予想EPSを用いているため、将来の業績が予想通りに推移するかどうかが重要となります。BPSに基づく評価では、著しく低いPBRが、市場における企業価値に対する低評価を示しています。
2. テクニカル分析
提供された情報からは、現在の株価が短期的な高値・安値のいずれであるか判断できません。より詳細なチャート分析（移動平均線、RSI、MACDなど）が必要となります。年初来高値723円、年初来安値605円との比較から、現在の株価は年初来高値からは離れており、年初来安値からはやや高い位置にあります。
3. 財務諸表分析
最新の決算短信（2025年3月期第2四半期）によると、営業損失、経常損失、純損失を計上しており、業績は低迷しています。売上高は前年同期比微減となっています。通期予想では黒字転換が見込まれていますが、実現性については注視する必要があります。自己資本比率は高く、財務の健全性は維持されています。 過去の損益計算書を見ると、利益は変動が大きく、安定した収益構造とは言えません。
4. 業界のポジションと市場シェア
西日本の民放最大手であり、ラジオ放送も兼営しています。市場シェアについては具体的な数値が提示されていませんが、地域における高い認知度と影響力を持つと推測されます。
5. 経営戦略と重点分野
イベント事業や住宅展示事業への進出など、放送事業以外の多角化を進めています。しかし、これらの事業が放送事業とシナジー効果を生んでいるか、また、収益にどの程度貢献しているかについては、より詳細な情報が必要です。
6. 事業モデルの持続可能性
放送事業は、インターネット配信サービスの普及や視聴習慣の変化など、競争が激化する環境にあります。多角化戦略の成功が、事業モデルの持続可能性を左右する重要な要素となります。
7. 技術革新と主力製品
デジタルコンテンツ制作や配信など、技術革新への対応は進めていると考えられますが、具体的な取り組みや成果については、より詳細な情報が必要です。「探偵!ナイトスクープ」などの自社制作番組は、一定のブランド力を持っていると考えられます。
8. 株主還元と配当方針
年間配当予想は12円（配当利回り1.93%）です。配当性向は非常に高く（181.27%）、持続可能性に疑問が残ります。
9. 株価モメンタムと投資家関心
信用買残は増加傾向にあり、投資家の関心は一定程度あると考えられます。しかし、信用倍率が2.60倍と高いことから、リスクも伴います。
10. 総評
朝日放送グループホールディングスは、西日本を地盤とする有力な放送事業者ですが、業績は不安定で、多角化戦略の成果もまだ明確ではありません。低いPBRと負のEPSは、市場における企業価値に対する低評価を示しています。今後の業績の推移、多角化戦略の成功、そして配当政策の持続可能性などを注視する必要があります。 投資判断にあたっては、これらの点を踏まえ、ご自身の投資戦略と照らし合わせて慎重に検討する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 9405 |
| 企業名 | 朝日放送グループホールディングス |
| URL | https://corp.asahi.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.9.0)」によって自動生成されました。
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