ファーマフーズ(2929)企業分析
分析日: 2024年11月19日
株価: 982.0円
1. 現在の株価の評価:
現在の株価982円を、EPSとBPSに基づいて評価します。
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EPSに基づく評価: 直近のDiluted EPSは112.71円。PERは982円 ÷ 112.71円 ≒ 8.7倍となります。業界平均PERが19.5倍であることを考慮すると、ファーマフーズのPERは低く、割安と捉えることができます。ただし、過去のEPSが大きく変動している点には注意が必要です。
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BPSに基づく評価: 直近のBook Value Per Shareは412.68円。PBRは982円 ÷ 412.68円 ≒ 2.38倍となります。業界平均PBRが1.3倍であることを考慮すると、ファーマフーズのPBRは高く、割高と捉えることができます。
2. テクニカル分析:
株価履歴から、直近の株価は982円で、50日移動平均線(913円)と200日移動平均線(936.38円)を上回っており、短期的な上昇トレンドにあると判断できます。しかし、52週高値(1413円)からはかなり下落しており、高値圏から調整局面にある可能性も否定できません。出来高は増加傾向にあり、買い意欲の高まりを示唆している可能性があります。
3. 財務諸表分析:
- 収益性: 2024年7月期は売上高が前年比減少しているものの、営業利益は増加しています。利益率（Profit Margin 5.16%、Operating Margin 12.33%）は、業界平均と比較する必要がありますが、現状では判断材料が不足しています。
- 安全性: 総負債が総資産を上回っており(Total Debt/Equity 145.80%)、財務状況は懸念材料となります。流動性比率(Current Ratio 1.18)は1を超えているため、当面の支払能力には問題ないと思われますが、今後の債務削減策に注目する必要があります。
- 成長性: 売上高と利益は年によって変動が大きく、安定した成長を示しているとは言えません。四半期売上高成長率(yoy -6.60%)、四半期利益成長率(yoy -33.00%)は、ネガティブなシグナルです。
4. 業界のポジションと市場シェア:
資料からは、ファーマフーズの業界における正確なポジションと市場シェアを特定できません。 “Drug Manufacturers – Specialty & Generic” と記載されていることから、医薬品製造業の中でも特殊な分野とジェネリック医薬品を扱うと推測されますが、更なる情報が必要です。
5. 経営戦略と重点分野:
概要によると、機能性食品素材の開発・販売と抗体・ペプチドのバイオ医薬品開発、診断薬開発に注力しているようです。この多角化戦略が成功するかどうかは、それぞれの分野における競争優位性と市場の成長性にかかっています。
6. 事業モデルの持続可能性:
機能性食品素材と医薬品開発という異なる事業を展開しているため、どちらかの事業が不振でも、もう一方の事業でカバーできる可能性があります。しかし、両事業とも高い技術力と研究開発投資が継続的に必要であり、その持続可能性は今後の研究開発成果と市場動向に依存します。
7. 技術革新と主力製品:
具体的な主力製品の情報は不足しています。機能性食品素材や抗体・ペプチド医薬品、診断薬に関する特許や技術革新の状況を調べる必要があります。
8. 株主還元と配当方針:
配当性向は22.18%と比較的低く、安定した配当を継続する方針のようです。今後の業績次第では、配当増加の可能性も考えられます。
9. 株価モメンタムと投資家関心:
最近の株価は変動が大きく、投資家関心の高まりと低迷を繰り返している可能性があります。今後の業績発表や経営戦略発表が株価に大きな影響を与えるでしょう。
結論:
ファーマフーズは、低PERと高配当利回りという魅力的な側面を持つ一方、高PBR、高い負債比率、不安定な業績というリスクも抱えています。 今後の業績動向、特に研究開発の進捗と市場シェアの拡大、財務状況の改善に注目し、継続的に情報を収集する必要があります。 本分析は公開情報に基づいており、投資判断の推奨ではありません。
免責事項: この分析は、公開情報に基づいて作成されたものであり、投資助言を目的とするものではありません。投資に関する最終的な決定は、ご自身の責任において行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 2929 |
| 企業名 | ファーマフーズ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 食品 – 食料品 |
関連情報
このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.2.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、情報提供のみを目的としており、特定の銘柄の売買を推奨するものではありません。掲載された情報は、AIや公開データをもとに作成していますが、その正確性や完全性を保証するものではありません。投資判断はすべてご自身の責任で行ってください。
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