1. 企業情報
岩谷産業は、LPガスで国内首位の総合エネルギー企業です。家庭用・産業用ガス、機械、マテリアル、食品など多岐にわたる事業を展開しています。近年は水素エネルギー事業を強化しており、将来的な成長の柱として期待されています。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内ポジション: LPガス分野で圧倒的なシェアを誇り、安定した収益基盤を築いています。
- 競争優位性: 長年の事業運営で培った顧客基盤、サプライチェーン、技術力などが強みです。水素エネルギー分野でも、先行者としての優位性を確立しようとしています。
- 課題: 原材料価格の変動リスク、エネルギー市場の競争激化、脱炭素化の流れへの対応などが挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 水素エネルギー事業を中核に据え、持続可能な社会の実現に貢献することを目指しています。
- 中期経営計画: 中期経営計画「PLAN27」に基づき、社会課題の解決と持続的成長に向けた事業拡大を推進しています。
- 重点分野: 水素ステーションの拡充、再生可能エネルギーの導入、省エネルギー設備の普及など、水素エネルギー関連事業に注力しています。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: LPガス販売による安定収益に加え、水素エネルギー関連事業の成長が期待されます。
- 市場ニーズへの適応力: 環境意識の高まりやエネルギー転換の流れに対応し、水素エネルギーや再生可能エネルギー分野への投資を積極的に行っています。
- リスク: 原油価格変動や、競合他社の参入、政策変更などによる影響を受ける可能性があります。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発: 水素製造技術、燃料電池技術、水素ステーション技術などの開発に注力しています。
- 主力製品・サービス: LPガス、水素、産業ガス、ガス関連機器、マテリアル製品などが収益を牽引しています。
6. 株価の評価
- PER: 6.40倍（会社予想）
- PBR: 0.91倍（実績）
- EPS: 234.65円（会社予想）
- BPS: 1,657.49円（実績）
- 評価: PERは業界平均（12.1倍）と比較して割安であり、PBRも1倍を下回っています。EPS、BPSも堅調であり、割安感があります。
7. テクニカル分析
- 株価推移: 直近10日間の株価は、1,500円前後で推移しており、年初来安値（1,488円）に接近しています。
- 判断: 株価は年初来高値（2,638円）からは大きく下落しており、現在は安値圏にあると考えられます。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去数年間、緩やかな増加傾向にあります。
- 利益: 2024年3月期は増収増益を達成しています。
- キャッシュフロー: 営業キャッシュフローは安定しており、投資キャッシュフローも積極的な投資を示しています。
- ROE: 14.26%と高い水準を維持しており、効率的な経営を行っていることがわかります。
- ROA: 3.42%
- 自己資本比率: 43.4%と財務体質は良好です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り: 2.16%
- 配当性向: 14.50%
- 株主還元策: 中間配当と期末配当を実施しており、安定的な配当を継続しています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価モメンタム: 直近の株価は下落傾向にあり、モメンタムは弱いです。
- 株価への影響要因: 水素エネルギー関連事業の進捗、LPガス価格の変動、業績予想の修正などが、株価に影響を与える可能性があります。
11. 総評
岩谷産業は、LPガス分野で安定した収益基盤を持ち、水素エネルギー事業への積極的な投資を行っている企業です。財務状況は良好で、株価は割安感があります。ただし、直近の株価は下落傾向にあり、今後の業績動向や水素エネルギー事業の進捗に注目する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 8088 |
| 企業名 | 岩谷産業 |
| URL | http://www.iwatani.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。