決算説明：農業総合研究所（3541）

2025年８月期　第１四半期決算説明資料

基本情報

• 企業概要: 株式会社農業総合研究所 (東証グロース 証券コード: 3541)
• 主要事業分野: 農家の直売所事業、産直卸事業
• 代表者名: 及川 智正 (代表取締役会長CEO)、堀内 寛 (代表取締役社長)
• 説明会情報:
  • 開催日時: 2025年1月10日
  • 参加対象: 個人投資家向け
• 報告期間: FY2025.8 1Q (2024年9月～11月)
• セグメント:
  • 農家の直売所事業: 農産物の産地直送販売、農産物のブランディング・卸販売
  • 産直卸事業: 食品加工品の開発・流通・販売、AI需要予測システムの開発・展開

業績サマリー

• 主要指標 (前年同期比):
  • 営業収益: 1,944百万円 (116.4%)
  • 営業利益: 66百万円 (194.1%)
  • 経常利益: 68百万円 (196.7%)
  • 当期純利益: 70百万円 (242.6%)
  • 流通総額: 4,195百万円 (110.3%)
• 進捗状況:
  • 施策の効果と相場高により業績は好調
  • 四半期営業利益は過去最高を更新
• セグメント別状況:
  • 農家の直売所事業:
  • 流通総額: 3,587百万円 (前年同期比 109.6%)
  • 売上総利益: 836百万円 (前年同期比 113.4%)
  • セグメント利益: 223百万円 (前年同期比 127.6%)
  • 産直卸事業:
  • 流通総額: 607百万円 (前年同期比 114.5%)
  • 売上総利益: 89百万円 (前年同期比 115.0%)
  • セグメント利益: 0百万円 (前年同期比 11.9%)

業績の背景分析

• 業績概要:
  • 流通総額・点数とも前年を超え、四半期営業利益は過去最高を更新
  • 1Q単体で初の40億円超の流通総額を達成
  • 四半期別で過去最高となる66百万円の営業利益を達成
• 増減要因:
  • 相場高局面における商品売価の上昇
  • 物流費率の低下（コンテナ当たりの売上高上昇による）
  • 生産者委託の拡大、買取委託の拡大、ドラッグストア等の取引拡大
  • 買取委託粗利増と適量納品によるセグメント利益増
  • 前期4Qの先行人材投資によりセグメント利益減
• リスク要因:
  • 天候不良による出荷量の減少
  • 複数産地での出荷による相場安

戦略と施策

• 現在の戦略:
  • 農産物流通プラットフォームの拡大・強化
  • 中期経営計画を今期発表予定
• 進行中の施策:
  • 2024.9 NTTアグリテクノロジーと資本業務提携契約を締結
• セグメント別施策:
  • 農家の直売所事業: 買取委託粗利増と適量納品
  • 産直卸事業: 前期4Qの先行人材投資

将来予測と見通し

• 業績予想:
  • FY2025.8 通期業績予想 (レンジ形式):
  • 流通総額: 16,500～17,500百万円
  • 売上高: 7,300～8,000百万円
  • 営業利益: 110百万円
  • 経常利益: 110百万円
  • 当期純利益: 75百万円
  • 現時点では正確な見通しが困難なため、レンジ形式での開示
• 中長期計画:
  • 中期経営計画を今期発表予定
  • FY2025.8は流通総額300億円達成に向けた非連続成長のための土台作りに注力

製品やサービス

• 製品:
  • 主要製品: さつまいも食感シリーズ、サラダになりたいたまねぎシリーズ
• サービス:
  • 農家の直売所事業: 生産者とスーパーマーケットを繋ぐプラットフォーム
  • 産直卸事業: 青果コーナー向け事業
• 協業・提携: NTTアグリテクノロジーとの資本業務提携

重要な注記

• 会計方針:
  • 委託販売: 当社手数料部分を売上高に計上、売上原価は原則計上なし
  • 買取委託: スーパー等で販売した金額を売上高に計上、買取仕入高を売上原価に計上。販売手数料は販売管理費に計上
  • 卸販売: スーパー等へ販売した金額を売上高に計上、買取仕入高を売上原価に計上。一部顧客は流通総額からリベート分を差し引いて売上高としている。
• リスク要因:
  • 本資料には、将来の見通し情報が含まれており、実際の業績とは異なる可能性がある。
  • 一般的な業界・市場の状況、金利、為替変動などの経済状況も影響する。
• その他:
  • 今後のイベント: 中期経営計画の発表
  • 本資料に含まれる当社以外に関する情報は、公開情報等から引用したものであり、その正確性、適切性等について当社は何らの検証も行っておらず、またこれを保証するものではありません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。