1. 企業情報
農業総合研究所は、全国の生産者と提携し、農産物の直売所事業を展開しています。具体的には、農家が生産した野菜や果物を集荷し、スーパーマーケットなどの小売店で販売する事業が中心です。ハウス食品との提携も行っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
農業総合研究所は、農産物の流通プラットフォームを提供し、生産者と消費者を繋ぐ役割を担っています。直売所事業に特化しており、全国の生産者ネットワークを強みとしています。
競争優位性としては、生産者との連携による安定的な供給体制と、直売所という販売チャネルの独自性が挙げられます。
課題としては、天候や自然災害による農産物の供給量変動リスク、競合他社との差別化、物流コストの上昇などが考えられます。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣は、直売所事業の拡大と、産直卸事業の強化を戦略としています。
具体的には、登録生産者の増加、既存委託販売先との取引拡大、新しい農産物流通の創造などを目指しています。
中期経営計画の詳細は不明ですが、2025年8月期の業績予想からは、売上高の増加と利益率向上を目指していることが伺えます。
4. 事業モデルの持続可能性
農業総合研究所の事業モデルは、生産者と消費者の双方にメリットを提供することで、持続可能性を高めています。
収益モデルは、農産物の販売手数料や卸売による売上であり、市場ニーズの変化への適応力としては、消費者の嗜好に合わせた商品開発や、オンライン販売などのチャネル拡大が重要となります。
天候や自然災害による供給量の変動リスクへの対応も、持続可能性を左右する重要な要素です。
5. 技術革新と主力製品
技術革新に関する具体的な情報は開示されていません。
主力製品は、全国の生産者から集荷した野菜や果物であり、消費者のニーズに合わせた多様な品揃えが重要となります。
6. 株価の評価
- 株価: 329.0円
- PER（会社予想）: 96.19倍
- EPS（会社予想）: 3.41円
- PBR（実績）: 6.55倍
- BPS（実績）: 50.09円
PERは96.19倍と、類似企業と比較して高い水準にあります。
PBRは6.55倍です。
EPS、BPSに基づくと、現在の株価は割高と判断できます。
ただし、今後の業績拡大や成長期待によっては、評価が変わる可能性があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、2025年3月12日の終値は329円であり、年初来安値176円からは上昇していますが、年初来高値427円からは下落しています。
50日移動平均線は300円、200日移動平均線は275.51円です。
直近の株価は、短期的な上昇トレンドにあるものの、高値圏にあるとは言えません。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去12ヶ月で7,223百万円と、前期から増加しています。
- 営業利益: 過去12ヶ月で93百万円と、前期から大幅に増加しています。
- 当期純利益: 過去12ヶ月で108百万円と、前期から大幅に増加しています。
- ROE（実績）: 11.05%
- 自己資本比率（実績）: 38.7%
売上高、利益ともに増加傾向にあり、業績は好調です。
ROEは11.05%と、一定の収益性を示しています。
自己資本比率は38.7%と、財務体質は安定しています。
9. 株主還元と配当方針
配当に関する情報は開示されていません。
現時点では、配当は実施されていません。
自社株買いなどの株主還元策についても、情報はありません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は上昇傾向にあり、モメンタムは良好です。
信用買残は減少、信用売残は増加しており、需給状況はやや不安定です。
株価への影響を与える要因としては、業績動向、農産物の価格変動、競合他社の動向、市場全体の動向などが挙げられます。
11. 総評
農業総合研究所は、農産物の直売所事業を展開し、業績は好調に推移しています。
売上高、利益ともに増加しており、財務体質も安定しています。
株価は、PERが高く、割高感があるものの、直近の株価は上昇傾向にあります。
今後の成長戦略の進捗、特に直売所事業の拡大と、天候や自然災害によるリスクへの対応が、投資判断の重要なポイントとなります。
配当や株主還元策に関する情報開示にも注目が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 3541 |
| 企業名 | 農業総合研究所 |
| URL | http://www.nousouken.co.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
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