1. 企業情報
- 事業内容: 流体制御機器（メカニカルシール、パッキン、ガスケットなど）の設計、開発、製造、販売。半導体製造装置向け継ぎ手など、産業機械向け製品に強みを持つ。電子機器関連と産業機器関連が主要な事業セグメント。2024年6月に社名変更。
- 特徴: 流体の漏れを防ぐパッキンで創業し、メカニカルシール分野でも有力。半導体製造装置関連の製品が収益を牽引。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界: 機械
- ポジション: 流体制御機器分野のリーディングカンパニーの一つ。
- 競争優位性: 長年の実績と技術力、幅広い製品ラインナップ。半導体製造装置関連など、高付加価値製品への注力。
- 課題: 景気変動の影響を受けやすい産業構造。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 詳細なビジョンは不明ですが、流体制御技術を基盤とした事業展開を継続していると推測されます。
- 中期経営計画: 2025年3月期第3四半期決算短信からは、半導体・液晶製造装置関連業界向けピラフロン製品の売上減少、エネルギーとケミカル市場向け製品の販売減少、石油プラント向け製品の販売増加といった情報が読み取れます。
- 重点分野: 半導体製造装置関連、エネルギー、ケミカル市場向け製品。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: 産業機械向け製品の販売が中心。
- 市場ニーズへの適応力: 半導体製造装置向けなど、高付加価値製品へのシフトを進めており、市場ニーズの変化に対応しようとしている。
- 持続可能性への課題: 景気変動の影響を受けやすいこと、特定の市場への依存度が高いこと。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発: 流体制御技術を基盤とした製品開発。
- 主力製品: メカニカルシール、パッキン、ガスケット、半導体製造装置向け継ぎ手、ピラフロン製品。
- 独自性: 高い技術力と、多様な製品ラインナップ。
6. 株価の評価
- PER: 10.29倍（会社予想）
- PBR: 1.16倍（実績）
- EPS: 343.01円（会社予想）
- BPS: 3,052.76円（実績）
- 業界平均PER: 16.6
- 業界平均PBR: 1.4
- 評価: PERは業界平均より低く、割安感がある。PBRも業界平均を下回っている。
7. テクニカル分析
- 株価推移:
- 直近10日間の株価は、3,500円から3,635円の間を変動。
- 年初来安値は3,455円、年初来高値は6,700円。
- 50日移動平均線は3,978.80円、200日移動平均線は4,459.00円。
- 現状: 株価は年初来安値近辺に位置しており、移動平均線も下回っているため、弱気なトレンドにあると判断できる。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去数年間で増加傾向にあったが、2025年3月期第3四半期累計では減少。
- 利益: 営業利益、経常利益、親会社株主に帰属する四半期純利益は、2025年3月期第3四半期累計で減少。
- キャッシュフロー: 情報不足。
- ROE: 16.67%（実績）
- ROA: 7.67%（過去12か月）
- 自己資本比率: 70.8%（実績）
- 評価: 収益性は低下傾向。自己資本比率は高く、財務体質は良好。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り: 3.54%（会社予想）
- 1株配当: 125.00円（会社予想）
- 配当性向: 33.70%
- 株主還元策: 配当を実施。
- 評価: 配当利回りはまずまず。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価モメンタム: 直近の株価は下落傾向。
- 株価への影響: 業績の悪化、半導体市場の低迷、海外経済の減速などが影響していると考えられる。
- 信用取引: 信用買い残は減少し、信用売り残は増加。
11. 総評
ＰＩＬＬＡＲは、流体制御機器分野で高い技術力を持つ企業です。しかし、直近の業績は減収減益となっており、株価も低迷しています。半導体市場の低迷や、海外経済の減速といった外部環境の影響を受けていると考えられます。財務体質は良好で、配当も実施していますが、今後の業績回復と株価の反転には、半導体市場の回復や、新たな成長戦略の実現が不可欠です。投資にあたっては、今後の業績動向を注視し、リスクを十分に考慮する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 6490 |
| 企業名 | PILLAR |
| URL | https://www.pillar.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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